Doug Casey tegutsemisvõimalustest kasumi teenimiseks, oma rikkuse kaitsmiseks ja vabaduse laiendamiseks ebastabiilses maailmas
Doug Casey poolt
Rahvusvaheline mees: Kuidas peaksid targad investorid end tänapäeval positsioneerima, kuna maailm muutub rahaliselt ebastabiilsemaks, poliitiliselt sunduslikumaks ja majanduslikult moonutatumaks: mitte ainult ostujõu säilitamiseks, vaid ka selleks, et sellest perioodist välja tulla suurema kapitali, valikuvõimaluste ja isikliku vabadusega?
Doug Casey: Inimkond on läbi ajaloo perioodiliselt läbi elanud hullumeelsuse perioode. Näited on 30-aastane sõda ja 17. sajandi nõiaprotsessid. Massipsühhoos näis 1930. ja 40. aastatel vallutavat kogu maailma. Hiljutine suur COVID-hüsteeria on teine näide. See, mida maailm praegu läbi elab, on sama tõsine.
Näiteks esitab Suurbritannia süüdistuse enam kui 10 000 inimesele lihtsalt millegi ütlemise eest, mis võib kellegi teise halvasti tunda panna. Euroopa deindustrialiseerub samaaegselt ja muutub politseiriigiks, õppides samal ajal iseennast vihkama ja impordides miljoneid vaeseid inimesi võõrastest kultuuridest, rassidest, keeltest ja religioonidest. Äratuskeeld on juurdunud massipsühhoosina kogu Lääne-Euroopas ja Põhja-Ameerikas. USA salajane rünnak läbirääkimiste ajal, alustades provotseerimata sõda teise maailma otsas asuva riigi vastu, kuna see kasutas karmi keelt, on aja märk. Loodetavasti mitte lõpuaegade märk. Kuid näib, et kolme Aabrahami religiooni elemendid usuvad, et nad järgivad Jeesuse, Jahve või Allahi käske Eschatoni immanentsialiseerimiseks. Meeldib see teile või mitte.
Minu arvates, kui maailm hulluks läheb, tahad sa hullusest eemale pääseda. Distantseeru irratsionaalsetest inimestest ja ebastabiilsetest kohtadest.
See on halb aeg enamiku aktsiatega tegelemiseks. Piira oma kokkupuudet fiat-valuutade ja võlakirjadega. Väldi suurlinnades elamist.
See on hea aeg madalat profiili hoida. Kui ma hindaksin Boobus americanuse arvamusi ja tõenäolisi reaktsioone, siis ma ei kirjutaks selliseid artikleid. Kasvõi ainult seetõttu, et Homerose fännina tean, mis juhtus Trooja printsess Kassandraga.
Rahvusvaheline mees: Millised varad või strateegiad pakuvad teie arvates inflatsiooni, võla monetiseerimise, panganduse hapruse ja kasvava riikliku sekkumise ajastul parimat kombinatsiooni tõusupotentsiaalist ja languskaitsest ettevaatlikele investoritele?
Doug Casey: Vastus sellele küsimusele oli viimastel aastatel üsna lihtne. Nimelt osta kulda ja koguda kaevandus- ja naftaaktsiaid. Aga nüüd, kus kulla hind kõikub metsikult, on asjad veidi muutunud. Nagu ma olen juba mitu kuud öelnud, on see ajalooliste standardite järgi kõrgem, kui see “peaks” olema. See ei tähenda, et see ei tõuseks 10 000 dollarini või rohkem. Pulliturg pole sugugi läbi. Põhitrend ja kõik fundamentaalsed näitajad on väga hästi paigas. Hirmutavad korrektsioonid on normaalsed.
See kehtib eriti kaevandusaktsiate kohta, mis kõik on kahekordistunud või kolmekordistunud. Mõned on tõusnud 10 või 20 korda. Muidugi on nad nüüd tänu sellele riskantsemad. Siiski tundub mulle endiselt, et kaubad ja maavarade kaevandamise ettevõtted on parimad kohad. Kulla hind on langenud 5500 dollarilt umbes 4400 dollarile. See on normaalne kõikumine suure depressiooni ja Kolmanda maailmasõja kontekstis. Suured kaevurid müüvad P/E suhtarvuga 8:1 kuni 20:1. See on oluliselt vähem kui S&P 500 keskmine. Ja nende tulud tõenäoliselt hüppeliselt kasvavad. Veelgi parem, keskmine investor või fondihaldur vaevalt teab nende olemasolust. Või kui nad teavad, siis nad ei hooli. Sama kehtib ka energiaaktsiate kohta.
Rahvusvaheline mees: Inimesed, kes tunnetavad, et volatiilsus pole enam tsükliline, vaid struktuurne, kuidas peaksid nad mõtlema hajutamisele jurisdiktsioonide, valuutade, varaklasside ja isegi residentsuse vahel, et nad järgmise kriisi saabudes lõksu ei jääks?
Doug Casey: Tihti öeldakse, et turgudel on kaks peamist lähenemisviisi. Üks on mitte kunagi panna kõiki mune ühte korvi ja teine on panna kõik munad ühte korvi – ja seejärel jälgida korvi väga hoolikalt. Viimaste aastate jooksul olen järginud teist lähenemisviisi, jäädes metallide ja toorainete turule tohutult pikaks ajaks. Ma ei soovita seda lähenemisviisi inimestele, kes ei jälgi turge elatiseks.
Peaksite püüdma oma investeeringuid kaalutletult hajutada – aga võtmeküsimus on see, kuidas te sõna “kaalutletud” defineerite. Enamik finantsplaneerijaid soovitab teil investeerida umbes 40% võlakirjadesse ja 60% aktsiatesse. Ja aktsiate osas ei ole kaevandustes, naftas, tooraines ega muus sellises sisuliselt midagi.
Lisaks tavapärase finantsnõustamise alahindamisele hoidu kindlasti ka valdkondadest, mis näevad välja nagu mullid. Praegu hõlmaksid need üldiselt tehnoloogiaaktsiaid ja eriti tehisintellekti aktsiaid.
Järgmise kümnendi jooksul on raske lihtsalt olemasolevat alles hoida. Kas sularahas hoidmine on mõistlik? Mitte nii väga, kui valuuta devalveerub mitu korda kiiremini kui intress, mida pangast teenida saab. Teisest küljest on oluline kaotada 5% sularaha aastas, et vältida ootamatut 50% kaotamist turul.
Soovitan teil vaadata maisi ETF-i, CORN-i. Mais on praegu väga odav ja toidu hind tõuseb märkimisväärselt. Riis on huvitav ka seetõttu, et kõigist teraviljadest sõltub see kõige rohkem väetisest, eriti lämmastikust. Ja kuna selle sõja põhjustatud moonutused püsivad, koristatakse palju vähem riisi. Kahjuks riisil ETF-i pole, mis võimaldaks teil futuuriturge vältida.
| Teie kulla omamise ja hoidmise juhend | |
 |
|
| Majandusliku ebakindluse ja geopoliitiliste väljakutsetega täidetud maailmas ei saa kulla omamise olulisust rikkuse kaitsmise vahendina üle hinnata. Tegelik väljakutse seisneb aga kulla omamise nüansside mõistmises ja ideaalsete hoiustamislahenduste leidmises.
Selles äsja avaldatud videos, kus tuntud spekulant Doug Casey osaleb, paljastab ta:
|
|
| – |
Rahvusvaheline inimene: Kui valitsused muutuvad meeleheitlikumaks, kipuvad nad tõstma makse, regulatsioone, kapitalikontrolli ja järelevalvet.
Milliseid praktilisi samme saavad investorid juba praegu astuda, et oma vara seaduslikult ja arukalt kaitsta langeva sihtmärgi eest?
Doug Casey: Tunnista, et sinu suurimad riskid on tänapäeval poliitilised. Finants- ja majandusriskid on tohutud, aga riigi tegevus on veelgi suurem risk. Oluline on muuta oma mõtteviisi riigi suhtes.
Inimestele on elu jooksul õpetatud, et valitsus on vajalik, heatahtlik ja nende sõber. See ei ole nii. Parimatel aegadel kohtleb see sind nagu piimalehma, aga on täiesti valmis kohtlema sind nagu lihaveist.
Kui vähegi võimalik, peaks sul olema võõras riigis lastevoodi. See, mis juhtus Venemaal 1917. aastal, Saksamaal 1933. aastal, Hiinas 1947. aastal, Vietnamis 1975. aastal, Rwandas 1990. aastal või tänapäeva Lähis-Idas, võib juhtuda ükskõik kus. Seega planeeri vastavalt.
Rahvusvaheline mees: Oled ajaloo olulistel pöördepunktidel sageli rõhutanud spekulatsioonide olulisust.
Arvestades praegust olukorda, kus näete suurimaid asümmeetrilisi võimalusi: kohti, kus investorid saavad küll veidi riskida, aga potentsiaalselt palju teenida, samal ajal kui rahvahulk jääb rahulolevaks?
Doug Casey: Raha kasvatamiseks on kolm asja, mida saate sellega teha: säästa, investeerida ja spekuleerida.
Kõik alustavad säästjana. Rohkem tootmine kui tarbimise pealt kokkuhoidmine ja vahe kokkuhoidmine on rikkuse kasvu alus. Kuid tänapäeval pole säästmine enam see, mis varem. Säästetud valuuta kaotab väärtust 5–10% aastas. Fiat-valuuta säästmine on nagu eskalaatorist üles jooksmine.
Kõik peaksid õppima investoriks olema. Investor eraldab oma kapitali – oma säästud – uue rikkuse loomiseks. See on analoogne seemne külvamisega, et saaksite 10 seemnest taime koristada. Kuid valitsuse valuuta devalveerimine, maksud ja regulatsioonid – mis kõik süvenevad – muudavad investeerimise keerulisemaks. Investoriks olemine pole enam see suhteliselt lihtne asi, mis see varem oli.
Tänapäeval oled peaaegu sunnitud olema spekulant. Spekulant püüab ennetada turu moonutusi – mis on üldiselt põhjustatud valitsuse tegevusest – ja neist kasu lõigata.
Kahjuks ajavad enamik inimesi spekuleerimise ja hasartmängud segamini ning need on väga erinevad. Erinevalt spekuleerimisest, mis nõuab uurimistööd, tugineb hasartmängud puhtale õnnele.
Niisiis, mis mulle täna spekulatsiooniks meeldib? Olen eespool maininud mõnda lemmikvaldkonda. Ma kõhklen seda tegemast, sest mõned lugejad kohtlevad neid nagu võidusõiduraja tegijaid. Kahjuks oleme kõik sunnitud lähiaastatel asjade halvenedes spekulantideks hakkama. Eelistan stabiilseid aegu, mil spekulandid on paratamatult töötud. Spekuleerimine on sageli nullsummamäng, erinevalt säästmisest ja investeerimisest, mis peaksid olema positiivse summaga mäng. Hasartmängud on alati negatiivse summaga mäng…
Lubage mul veel kord rõhutada seda, mida ma varem ütlesin. Nüüd on aeg igasuguste kaupade pikkadeks ostmisteks. Metallide, nafta, gaasi, uraani, maisi, nisu ja riisi hinnad on võrreldes teiste finantsvaradega ajalooliselt madalaimal tasemel…
Toimetaja märkus: Kui kaubad jäävad sügavalt alahinnatuks, peavad investorid hoolikalt mõtlema, kuidas selliseks olukorraks positsioneerida – ja kuidas saada osa suurima potentsiaaliga võimalustest. Selles äsja avaldatud ülevaates paljastab Doug, kuidas kaitsta oma rikkust finantsvarade kõikumise ja kaubade hinnatõusu ajal. Klõpsake siin, et seda kohe näha.
