Nick Giambruno poolt
Kui Zimbabwe uudistesse jõuab, on sellel harva mõjuvad põhjused.
Sellel on hea põhjus.
Riik on aastaid veetnud pidevas kriisis.
Hüperinflatsioon hävitas valuuta ja laastas majanduse.
Kuid pinna all peitub erakordne rikkus.
Zimbabwe on rikas loodusvarade poolest: kuld, plaatina, teemandid ja mõned maailma viljakaimad põllumaad.
See ajendas mind umbes 10 aastat tagasi koos legendaarse investori Doug Caseyga sinna uurimisreisi korraldama.
Samuti istusime maha keskpanga endise juhi Gideon Gonoga, kes tegi kõigist “triljonärid”.
Vasakult paremale: Nick Giambruno, Doug Casey, Gideon Gono
Gideon Gono oli Zimbabwe keskpanga juht kurikuulsa hüperinflatsiooni ajal aastatel 2008–2009.
Tema allkiri on nüüdseks ikoonilisel 100 triljoni dollarilisel Zimbabwe rahatähel – see on kõigi aegade trükitud valuutade suurim nimiväärtus.
Tänapäeval on see arve täiesti väärtusetu … välja arvatud uudsuse või kollektsiooniesemena.
Meie kohtumise ajal meenutas Gono oma võimatut positsiooni Zimbabwe keskpankurina 2000. aastatel.
Riik oli pankrotis – ja tal oli vaja armeele palka maksta.
| Eelseisev rahapoliitiline lõppmäng |
|
 |
|
| Zimbabwe näitas, kuidas see juhtub: kui valitsused ei suuda end ise rahastada, muutuvad “sõltumatud” keskpangad trükipressideks. USA liigub sama teed pidi – lihtsalt keerukamate tööriistade ja palju suurema plahvatusraadiusega.
Järgmisena ei tule mitte ainult inflatsioon. See on rangem finantskontrolli süsteem, mis võib säästjad varade ülekandmise valel poolel lõksu jätta. See kiireloomuline teade selgitab toimuvat, miks see on oluline ja kolme praktilist sammu, mida saate kohe teha oma ostujõu ja võimaluste kaitsmiseks.
|
|
| – |
Igas riigis tähendab sõjaväele maksmata jätmine probleeme. Kuid Aafrikas on see peaaegu garanteeritud riigipöördekatse.
Seega, kui Zimbabwe valitsus käskis Gono’l armee ja muude arvete tasumiseks raha trükkida, kuuletus ta. Muud alternatiivi polnud.
Ta kirjeldas seda kui “bensiinivabas autos olemist”, kuid ometi kästi tal punktist A punkti B sõita.
Kõik – kaasa arvatud Gono – teadsid täpselt, kuhu see välja viib.
Polnud vaja olla finantsgeenius, et mõista, et raha trükkimine hüppeliselt kasvava eelarvepuudujäägi rahastamiseks toob kaasa hüperinflatsiooni.
Ja just täpselt nii juhtuski.
Gono episood paljastab ebamugava tõe keskpankade kohta.
Keskpangad pole kunagi olnud tõeliselt “sõltumatud”. See on alati olnud illusioon – ühiskondlik müüt. Nende eesmärk on inflatsiooni abil avalikkuselt rikkust välja imeda ja seda poliitiliselt seotud isikutele suunata.
Gono tegevus ei erine millegi poolest sellest, mida Föderaalreserv praegu teeb.
Nii nagu Zimbabwe keskpanga iseseisvus oli alati pettus, on seda ka Föderaalreservi oma. See on miraaž – ja nüüd kiiresti kadumas.
Isegi sellised establišmenti toetajad nagu Inglismaa Pank on seda otsesõnu tunnistanud. Siin on see, mida nad hiljuti kirjutasid:
“Keskpanga tegevusalane sõltumatus on rahapoliitilise ja finantsstabiilsuse alus. Järsk või oluline muutus Föderaalreservi usaldusväärsuse tajumises võib kaasa tuua dollarivarade, sealhulgas USA riigivõlakirjaturgude järsu ümberhindamise, millega kaasneb potentsiaal suurenenud volatiilsuse, riskipreemiate ja ülemaailmsete mõjude suurenemiseks.”
Föderaalreserv säilitas oma iseseisvuse miraaži üle 110 aasta. Kuid see on muutumas, kuna üha ähvardavam võlakriis sunnib USA valitsust end rahastama selgemalt Fedi trükipresside kaudu.
Trump teeb lihtsalt seda, mida iga tema positsioonil olev juht teeks. Keegi ei usu, et Hiina keskpank on Xist sõltumatu. Kui mõni riik satuks sarnasesse olukorda, annaks selle keskpank valitsuse nõudmistele lihtsa raha järele järele.
See, mis toimub USAs, ei erine kuigi palju Zimbabwes toimunust – või mõnes teises riigis, kus valitsuse rahandus on muutunud meeleheitlikuks. Nad pöörduvad alati keskpanga poole, et see trükiks raha oma kulutuste rahastamiseks.
Maailma reservvaluuta emiteerijana ja maailma võimsaima valitsusena suudab USA maksevõimelisena tegutseda kauem kui ükski teine üksus planeedil. Kuid isegi inimkonna ajaloo võimsaimad impeeriumid ei saaks seda lõputult teha – eriti kui neil tekib raskusi oma võla teenindamisega.
Üks võimsamaid ja alahinnatumaid jõude, mis on läbi ajaloo vastutanud võimsaimate impeeriumide languse eest, on olnud võlg.
Kuigi suurriikide langemise ajaloolistes käsitlustes domineerivad sageli sõjalised kaotused, poliitilised murrangud ja välised sissetungid, on liigne võlg – „impeeriumi tapja” – vaikselt, kuid halastamatult impeeriumide alustalasid läbi sajandite õõnestanud.
Roomast Nõukogude Liiduni on ressursside üleküllus, halb finantsjuhtimine ja suutmatus teenindada suuri võlgu viinud majandusliku kokkuvarisemiseni, sotsiaalsete rahutusteni ja lõpuks nende kunagi võimsate impeeriumide lagunemiseni. Sama muster mängib praegu läbi ka USA-s.
Lühidalt, USA valitsus ei saa kulutusi peatada, mis tähendab, et defitsiidi kasv ei saa peatuda, mis tähendab, et tuleb emiteerida rohkem võlga, mis tähendab, et valitsus loodab keskpangale, et see aitaks võlakoormat leevendada, mis omakorda tähendab, et keskpanga iseseisvuse illusioon haihtub.
Ja kui see juhtub, muutub valuuta pidev devalveerimine peatamatuks. Seal me täna oleme. Kuid see ei lõpe ainult kõrgemate hindadega. Kapitalikontroll, inimeste kontroll, hinnakontroll, maksutõusud, varade konfiskeerimine ja lugematud muud hävitavad valitsuse sekkumised on kõik menüüs.
Gideon Gono lugu pole pelgalt Zimbabwe hoiatav lugu – see on puhas ja ilustamata pilk sellele, mis juhtub, kui valitsus jõuab tagasipöördumatusse punkti ja keskpanga „sõltumatus” annab teed poliitilisele paratamatusele.
Sama lõppmäng läheneb nüüd USA-s ja kui saabub „lähtestamise“ faas, tabavad suurimad kaotused neid, kes ootavad ametlikku kinnitust.
Kui soovite selgeimat pilti sellest, mis edasi saab – ja kuidas end enne rahvahulga aru saamist positsioneerida –, lugege kohe minu tasuta kiireloomulist teadaannet, klõpsates siin.
