USA pangandussektoris on üle 4000 FDIC-ga kindlustatud panga, mis mängivad riigi majanduses üliolulist rolli, hoides turvaliselt hoiuseid ja pakkudes laenude vormis krediiti.
See Visual Capitalisti Niccolo Conte ja Christina Kostandi infograafik visualiseerib kõiki hoiuseid, laene ja muid varasid ja kohustusi, mis moodustavad USA pankade ühise bilansi, kasutades föderaalreservi andmeid.
Pangandussektori tähelepanu keskpunktis pärast Signature Banki, Silicon Valley Banki ja First Republicu panga kokkuvarisemist võib pankade bilansi varade ja kohustuste mõistmine anda ülevaate nende toimimisest ja põhjustest, miks nad mõnikord ebaõnnestuvad.
Varad: pankade äritegevuse aluskivid
Varad on panga tegevuse aluseks, mis on aluseks laenude ja laenude andmisel, teenides samal ajal ka tulu.
Tervislik varaportfell koos laenude ning pika ja lühikese tähtajaga väärtpaberitega on panga finantsstabiilsuse jaoks hädavajalik, eriti kuna vara, mida turuhinnaga ei hinnata, võib varajase likvideerimise korral olla oodatust madalam väärtus.
Turuhinnang tähendab, et bilansis oleva vara või kohustuse hindamiseks kasutatakse jooksvaid turuhindu. Kui väärtpaberid ei ole turuhinnas, võib nende väärtus pärast likvideerimist olla erinev.
2022.aasta IV kvartali seisuga teenisid USA pangad kõigilt varadelt keskmiselt 4,54% intressitulu.
Laenud ja liisingud
Laenud ja liisingud on pankade peamine tulu teeniv vara, mis moodustab 53% USA pankade varadest.
Need sisaldavad:
- Kinnisvaralaenud elu- ja äripindadele (45% kõigist laenudest ja liisingutest)
- Äri- ja tööstuslaenud äritegevuseks (23% kõigist laenudest ja liisingutest)
- Tarbimislaenud isiklikeks vajadusteks, nagu krediitkaardid ja autolaenud (15% kõigist laenudest ja liisingutest)
- Mitmesugused muud laenuliigid (17% kõigist laenudest ja liisingutest)
Väärtpaberid
Väärtpaberid moodustavad USA pankade varadest suuruselt järgmise osa (23%) 5,2 triljoni dollariga. Pangad investeerivad peamiselt riigikassa ja agentuuri väärtpaberitesse, mis on USA valitsuse ja selle agentuuride emiteeritud võlainstrumendid.
Need väärtpaberid võib jagada kolme tüüpi:
- Lunastustähtajani hoitavad (HTM) väärtpaberid, mida hoitakse kuni nende lunastustähtajani ja mis tagavad stabiilse tuluvoo
- Müügivalmis väärtpaberid (AFS), mida saab müüa enne tähtaja lõppu
- Kaubeldavad väärtpaberid, mida hoitakse lühiajaliseks kauplemiseks, et saada kasu hinnakõikumistest
Lisaks riigikassa ja agentuuri väärtpaberitele, mis moodustavad olulise enamuse (80%) USA pankade väärtpaberitest, investeerivad pangad ka muudesse väärtpaberitesse, mis on valitsusvälised võlakirjad, nagu ettevõtete võlakirjad, hüpoteegiga tagatud väärtpaberid ja varaga tagatud väärtpaberid.
Rahalised varad
Rahavarad moodustavad USA pankade bilansis väikese, kuid olulise osa, moodustades 3,1 triljonit dollarit ehk 13% kõigist varadest. Piisava rahavara olemasolu tagab piisava likviidsuse, mis on vajalik lühiajaliste kohustuste ja regulatiivsete nõuete täitmiseks.
Sularahavarad hõlmavad pangahoidlates hoitavat füüsilist valuutat, ootel olevaid inkassosid ja sularahajääke teistes pankades olevatel kontodel.
Kohustused: Pankade finantskohustused
Kohustused kujutavad endast kohustusi, mida pangad peavad täitma, sealhulgas klientide hoiused ja laenud. Kohustuste hoolikas juhtimine on hädavajalik likviidsuse säilitamiseks, riskide maandamiseks ja panga üldise maksevõime tagamiseks.
Hoiused
Pankade kohustustest moodustavad suurima osa hoiused, kuna need moodustavad raha, mille kliendid neile asutustele usaldavad. Oluline on märkida, et FDIC kindlustab hoiukontosid kuni 250 000 dollarini hoiustaja ja kindlustatud panga kohta iga kontotüübi jaoks (nt üksikkontod, ühiskontod ja pensionikontod).
On kahte peamist tüüpi hoiuseid, suured tähtajalised hoiused ja muud hoiused. FDIC määratleb suured tähtajalised hoiused kui tähtajalised hoiused, mis ületavad 100 000 dollarit, samas kui muud hoiused hõlmavad arvelduskontosid, säästukontosid ja väiksemaid tähtajalisi hoiuseid.
USA pankadel oli 2023.aasta 12.aprilli seisuga hoiuste maht kokku 17,18 triljonit dollarit, kusjuures muud hoiused moodustasid 74% kogukohustustest, samas kui suured tähtajalised hoiused moodustasid 9%.
Laenud
Laenud on hoiuste järel USA pankade bilansis suuruselt järgmine kohustus, moodustades 2,4 triljoni dollari väärtuses ligi 12% kõigist kohustustest.
Nende hulka kuuluvad lühiajalised laenud teistelt pankadelt või finantseerimisasutustelt, nagu föderaalfondid ja repolepingud ning pikaajalised laenud, nagu allutatud laenud, mis on maksejõuetuse korral teistest laenudest ja väärtpaberitest madalamal.
Kuidas hoiused, intressimäärad ja bilansid mõjutavad pankade tõrkeid
Nagu iga muu äri, peavad pangad oma rahalisi vahendeid tasakaalustama, et jääda maksevõimeliseks; edukas pangandus sõltub aga suuresti ka hoiustajate usaldusest.
Kui teistes ettevõtetes võib klientide usalduse vähenemine viia tulevaste äritehingute ja tulude katkemiseni, siis ainult panganduses võib klientide usalduse kadumine kiiresti muutuda hoiuste viivitamatuks eemaldamiseks, mis takistab kõiki tulu teenimise võimalusi.
Kuigi hiljutised pankade kokkuvarisemised ei ole tingitud ainult hoiustajate raha väljavõtmisest, on pankade jooksmine mänginud olulist rolli. Viimati, First Republicu puhul, võtsid hoiustajad 2023.aasta esimeses kvartalis välja rohkem kui 101 miljardit dollarit, mis oleks moodustanud üle 50% nende hoiuste kogumahust, kui mõned Ameerika suurimad pangad poleks 16.märtsil süstinud 30 miljardit dollarit hoiuseid.
Oluline on meeles pidada, et pankade jooksmise kiiresti levivad tulekahjud on algselt vallandatud halvast varahaldusest, mida võib mõnikord tuvastada pankade bilansis.
Kombinatsioon liigsetest investeeringutest pikaajalistesse tähtajani hoitavatesse väärtpaberitesse, mis on lähiajaloo üks kiiremaid intressitõusu tsükleid ja paljud hoiustajad, kes kardavad oma üle 250 000 dollari suuruste kindlustamata hoiuste pärast ja liigutavad neid, on viinud kõigi aegade halvima pankade maksejõuetuse aastani koguvarade osas.
