Autoriks James Rickards DailyReckoning.com-i kaudu,
On tõsiasi, et mis tahes õpilaste rühmas on mõned tõenäoliselt targemad ja kiiremad kui teised, samas kui mõned lihtsalt ei suuda sammu pidada.
On kahetsusväärne, et rahandusminister Janet Yellen on majandussanktsioonide ja finantssõja osas osutunud klassi aeglaseks poisiks.
Peaaegu 10 aastat tagasi istusin Pentagoni turvalises konverentsiruumis ja selgitasin grupile USA riikliku julgeoleku ametnikele sõjaväest, CIA-st, rahandusministeeriumist ja teistest agentuuridest, et USA dollari liigne kasutamine finantssõjas tõrjub lõpuks riigid minema dollarite kasutamisest rahvusvahelistes tehingutes kartuses, et neist võib saada järgmine USA meelepaha sihtmärk.
Mõned võtsid teadmiseks, mõned ignoreerisid hoiatust ja üks riigikassa ametnik lõi vastu lauda ja ütles: “Dollar on olnud ülemaailmne reservvaluuta, see on praegu globaalne reservvaluuta ja jääb alati globaalseks reservvaluutaks!”
Ütlesin talle, et tunnen end nagu 1913.aastal Londonis Whitehallis ja kuulasin, kuidas John Bull ütles sama naelsterlingi kohta. Dollar hakkas naelsterlingit kõrvale tõrjuma vaid aasta hiljem, kui algas I maailmasõda.
Oleme iseenda halvim vaenlane
Hiljuti õpetasin USA armee sõjakolledžis finantssõja teemalist seminari, kus selgitasin, et USA finantssanktsioonidel ei ole Venemaale olulist mõju, Venemaa ei muuda sanktsioonide alusel oma käitumist Ukrainas ja et USA kannataks omaenda sanktsioonide all rohkem kui Venemaa, sest vastased ja neutraalsed riigid looks alternatiivseid makseplatvorme, mis ei kasuta dollareid.
Kohtasin klassis skeptitsismi (see on okei, seminari eesmärk on tekitada konkureerivaid seisukohti).
Olen öelnud sõjaväele ja luurekogukonnale: “Ma ei usu, et teised riigid suudavad dollarit hävitada, kuid me saame seda ise teha. Oleme iseenda halvim vaenlane.”
Muidugi peame silmas Ameerika Ühendriike. Me hävitame dollari sanktsioonidega (ja muude valede poliitikatega). USA teeb dollari hävitamiseks rohkem kui meie vaenlased.
Möödunud aasta sündmused on minu prognoosi igati tõestanud.
Paljud teised on juhtinud tähelepanu samadele nõrkustele dollari relvastamises. Näib, et ainsad parteid, kes dollarile ohtu ei näinud, olid Wall Streeti ergutustüdrukud ja USA kõrged valitsusametnikud.
Venemaa on selleks valmistunud
Venemaa nägi kõike seda tulemas ja on selleks valmistunud.
Aastal 2009. Venemaa kullavarud olid umbes 600 tonni. Sanktsioonide kehtestamise ajaks 2022.aastal olid Venemaa kullavarud 3000 tonni lähedal. Nad olid selle 13-aastase perioodi kulutanud 2400 tonni kulla hankimisele.
Kui arvate, et see on lihtne, siis see pole nii. Sellist kogust kulda pole üldse lihtne hankida. Aga nad olid nagu Steady Eddie, Väike mootor, mis võiks.
Nad ostsid 10–30 tonni kuus nagu kellavärk, umbes 250 tonni aastas, vahel rohkem, vahel vähem, aga 13 aastaga jõuti selle 3000 tonnini.
Nad on selle kohta väga läbipaistvad. Kuid nad ootasid USA ja tema liitlaste finantssõda.
Nii et kui sanktsioonid kehtestati, olid Venemaa kogureservid ligikaudu 600 miljardit dollarit, kuid peaaegu 25% sellest, umbes 150 miljardit dollarit, oli kullas. Ja ma räägin tegelikust kullast, mida hoitakse Venemaal turvalises laos, mitte kulla futuurilepingutest ega ETF-idest, sest neid on sama lihtne külmutada kui mis tahes muud vara.
See ei olnud täielik vastus sanktsioonidele, millega nad silmitsi seisid, kuid see oli väga oluline samm dollarisüsteemist väljaheitmise eest.
Võin vaid öelda, et hoiatasin Pentagoni selle eest 2009.aastal, kui korraldasin rahalisi sõjamänge. Kirjutasin sellest ka oma raamatus Currency Wars, mis ilmus aastal 2011. Nüüd mängib see kõik meie silme all. Muidugi on Hiina teinud sama, mida Venemaa, et pääseda dollari domineerimise eest.
Kas Venemaa majandus võiks sel aastal USA majandust edestada?
Muide, Venemaa kasv peaks sel aastal olema suurem kui USA, uskuge või mitte. IMF prognoosib Venemaa majanduskasvuks veidi alla 3%. Ja USA? Tõenäoliselt oleme juba majanduslanguses, nii et me ei jõua 3% lähedale.
Samal ajal on Venemaa naftaeksport suurem kui kunagi varem.
Venemaa ostab Hiinast kõrgtehnoloogilisi kaupu, sealhulgas mõnda sõjalist riistvara ja muid tööstuskaupu. Hiina ostab lisaks põllumajandustoodangule ja relvadele Venemaa naftat ja maagaasi. See on suur kahepoolne kauplemine ja dollarit ei kasutata. Venemaa maksab jüaani ja Hiina maksab rubla.
Nüüd on USA dollaril põhinevate sanktsioonide ebaõnnestumine muutunud liiga ilmseks, et seda ignoreerida. Ebaõnnestumine on nii ilmne, et isegi Janet Yellen tunnistab, et sanktsioonid ei tööta.
Ta ütles hiljuti: “Dollari rolliga seotud finantssanktsioonide kasutamisel on oht, et aja jooksul võib see dollari hegemooniat õõnestada. Muidugi tekitab see Hiinas, Venemaal ja Iraanis soovi alternatiivi leida.”
Võib öelda, et kümme aastat liiga hilja ohtudest aru saada on ikka parem hilja kui mitte kunagi.
Miks dollar pole veel langenud
Küsimus on selles, kas kahju hüvitamiseks on juba liiga hilja. Kui uued kauplemisvaluutad ja uued maksekanalid on kasutusele võetud (mis toimub kiiresti), on vähe motivatsiooni minna tagasi dollarisüsteemi juurde, kus USA võib teie majandust ohustada.
Peaksin lisama, et dollari tugevnemisel on põhjuseid, millel pole midagi pistmist sellega, millest olen arutanud. See on seotud panganduskriisiga (see pole muide kaugeltki läbi). Nõudlus dollarites nomineeritud tagatiste, eriti lühiajaliste riigivõlakirjade järele on suur. See läheb ühel hetkel katki, aga mitte veel.
Ja nii toetab dollarit nõudlus dollaripõhise tagatise järele, kuigi seda rünnatakse kõigist külgedest, võttes aluseks need uued maksevaluuta alternatiivid, mis kiiresti esile kerkivad.
Yellen näitab taas oma ebakompetentsust täiel rinnal. Ta on uuskeinslane, kes ei mõista rahapoliitikat, fiskaalpoliitikat ega rahvusvahelist rahasüsteemi.
Olen järjekindlalt öelnud, et suurim oht dollarile ei tulene mitte välismaalt, vaid USA riigikassast, sest nad peavad dollari vastu usaldust iseenesestmõistetavaks. Me teeme seda iseendaga.
Yellen tõestab mu seisukohta.
