Üleeilne varane üleküllus muutus eile tegelikuks, kui makroandmed ja poliitika olid tagasi.
Tarbijate kindlustunne tõusis eile tagasihoidlikult, vaatamata koduhindade langusele (7 kuud järjest langust), hulgi- ja jaemüügivarude taas tõusule (võib-olla tarbijad ei ole siiski nii tugevad) ja Richmondi keskpanga äritingimuste langemisele.
See kõik tõukas turgu meeletult, hinnates 54% tõenäosusega, et Fed peatas maikuus…
Allikas: Bloomberg
Piirkondlikud pangad visati täna maha, kuna Washingtoni kuulamised pankade maksejõuetuse kohta ei pakkunud muud, kui rohkem reguleerimist ja rohkem seadusi ning karmimat laenu ja marginaale… ja ei mingit päästmisabi…
Kui First Republic ja PacWest peksti uuesti…
Nagu Bloomberg märkis, katsetab 30 miljardi dollari suurune Financial Select Sector SPDR Fund (XLF), mis hoiab S&P 500 indeksi finantsalaseid komponente, oma peaaegu 16 aasta taguseid tippe koos viimase 18 kuu madalaima tasemega.
Allikas: Bloomberg
“Kolmepõhjad on üsna haruldased, kuid mida rohkem kordi teatud taset testite, seda tõenäolisem on, et see puruneb,” ütles BTIG-i peatehnik Jonathan Krinsky.
„Paljusid inimesi, sealhulgas mind, on üllatanud see, et nõrkus finantsseisundis oli tehnoloogiale kasuks, sest palju raha läks tehnoloogiasse. Kui olete pikaajaline ainult rahahaldur, kellel on sularahamandaat, millesse peate olema täielikult investeerinud ja müünud palju finants- ja tsüklilisi tehinguid, peate oma raha kuhugi paigutama. See on osa põhjusest, miks tehnoloogial on hästi läinud.
Ja kui te arvate, et Euroopa on fikseeritud, jäävad pankade krediidimarginaalid märkimisväärselt kõrgemaks kui vahetult pärast CS-i päästmist…
Allikas: Bloomberg
Laias laastus olid USA suuremad aktsiad sellel päeval madalamal, langust juhtis Nasdaq. S&P ühines Nasdaqiga, et kustutada kõik üleeilsed kasumid. Small Caps püsib sel nädalal liidripositsioonil ja The Dow hoiab plussis…
Pealkirjades (Charlie Gasparinolt – seega arvestage allikaga) oli aktsiate viimase sekundi hüpe, et FRC-d ei ole enam müügil…
S&P 500 langes tagasi oma 100DMA-le…
Dow oli liimitud oma 200DMA ümber…
Eile ei tehtud tõelist katset indekseid pigistada, kuna “enim shorted” aktsiad tuhmusid suurema osa päevast…
Allikas: Bloomberg
Huvitav on see, et samal ajal kui pangad olid ahvide all, pigistasid Office REIT-i/CRE aktsiad eile pärastlõunal märkimisväärselt kõrgemale…
Allikas: Bloomberg
Väärtus on ületanud kasvu 3 päeva järjest… kuid pange tähele, kus see pööre toimus (see on Russell 1000 Value / Russell 1000 Growth)…
Allikas: Bloomberg
Turul on selle nädala PCE-trüki osas palju ebakindlust…
Allikas: Bloomberg
Riigikassa tootlused lõpetasid päeva kõrgemal, kuid see oli hoopis teistsugune päev, kui me hiljuti nägime, kuna hiljutise kaosega võrreldes valitses pikaajaline väga vaikne päev. Lühike ots oli koledam aga kõht oli eile kehvem, ka jälle mitte päris nii paaniline müümine (või ostmine)…
Allikas: Bloomberg
Üks tähelepanuväärne asi oli see, et eilne 5A oksjon oli tugev – erinevalt üleeilsest inetust 2A oksjonist.
Samuti märgime, et kuigi emissioon on olnud olematu alates märtsi algusest, siis üleeile emiteeris USA dollari võlakirju (mis aitab selgitada peaaegu vertikaalset kaldteed üle kõvera alates reedese seansi keskpaigast) metriline arv Euroopa ja USA ettevõtteid. avati… ja miks täna, ilma selle intressimäära voolu ja ettevõtete pakkumiseta, kaubeldakse tuludega tegelikult kitsas vahemikus…
Allikas: Bloomberg
Üks silmapaistev kõver, mida me pole liiga palju arutanud, on 3m2Y hinnavahe, mis saavutas sel nädalal kõigi aegade rekordmadala (tagurpidi) (-92bps)…
Allikas: Bloomberg
Dollar lekkis teist päeva järjest madalamale, tagasi FOMC-järgsete madalpunktide lähedale…
Allikas: Bloomberg
Pärast üleeilset Binance’i segadust põrkas Bitcoin tagasi üle 27 000 dollari…
Allikas: Bloomberg
Kuid Ethereum hüppas tõesti, tagasi üle üleeilsete tippude…
Allikas: Bloomberg
Kuld tõusis päeval, leides toetust umbes 1950 $…
Naftahinnad tõusid eile taas, WTI oli eileõhtuste API laoandmete ees 74 dollari kaugusel…
Lõpetuseks märgime, et turg on endiselt järsult lahutatud Föderaalreservi Dot-Plot’ist (ligikaudu 90 bps võrratum).
Allikas: Bloomberg
Kui Fed on sunnitud intressimäärasid nii kõvasti alandama, ei ole aktsiate ostmine ja ostmine väärt – kas „raske maandumine” või „panganduskriis” või mõlemad…
