CBDC-d: Digitaalsed valuutad võivad viia sularaha väljasuremiseni – IMFi töödokument
Kõik viitab sularahavaba ühiskonna poole, olgu see siis mugavuse või sunni – piitsa või prääniku – kaudu. IMFi töödokumendi kohaselt võivad digitaalsed valuutad, näiteks keskpanga digitaalrahad, sularaha iganenuks muuta, olgu siis poliitiliste kavatsuste või turu eelistuste tõttu.
Digitaalsete valuutade laialdase kasutuselevõtuga võib sularaha jagada dodo linnu saatust. IMFi töödokumendi „Kas digitaalsed valuutad võivad viia sularaha kadumiseni turult?“ kohaselt oleks sularaha taaselustamine pärast ühiskonna täielikku sularahavabaks muutumist „keeruline ja kulukas“. Marco Pani ja Rodolfo Maino.
„Sularaha võib turult kaduda selliste uuenduste tahtmatu tagajärjena nagu keskpanga digitaalsete valuutade kasutuselevõtt nõudluse puudumise tõttu, isegi kui selline tulemus viiks lõpuks optimaalsest halvemini.“
Autorite sõnul võib sularaha kadumine toimuda kas otseste poliitiliste otsuste kaudu või digitaalsete valuutade innovatsiooni ja leviku loomuliku tagajärjena.
Nad väidavad: „Digitaalse valuuta kasutuselevõtt mitmekesises makseökosüsteemis – sealhulgas sularahas, traditsioonilistes maksekaartides ja tänapäevases elektroonilises rahas –, kus füüsilise sularaha kasutamine on juba järsult vähenenud, võib viia sularaha täieliku kadumiseni, isegi kui see ei ole poliitiliste meetmete eesmärk.“
Autorid analüüsisid, kuidas kaupmehed ja kliendid sularaha ja kaarte kasutavad ning simuleerisid, kuidas digitaalsed valuutad saaksid neid makseviise täiendada või asendada. Mainitud on kolme stsenaariumi:
- üks varasematest makseviisidest asendatakse (kas sularaha või kaart);
- mõlemad varasemad makseviisid asendatakse;
- või digitaalseid valuutasid kasutatakse püsivalt koos sularaha ja kaartidega.
„Arvestades sularaha kasutamise järsku langust tehingute puhul, mida on enamikus riikides viimastel aastakümnetel täheldatud, ei tundu sularaha kadumisvõimalus sugugi ebareaalne.“
Digitaalne identiteet keskpanga digitaalvaluutade eeltingimusena
Programmeeritavad digitaalsed valuutad, näiteks keskpanga digitaalrahad, toimivad ainult siis, kui iga kasutaja on seotud digitaalse identiteediga. Lisaks saab neid valuutasid kaugjuhtimise teel kontrollida, nii et makse või trahve saab automaatselt maha arvata või kehtestada piiranguid sellele, mida, kus ja millal midagi osta saab.
Juba 2024. aasta novembris oli IMF poliitikadokumendis märkinud, et keskpanga digitaalvaluutasid võidakse kasutada valitsuse jälitustegevuseks ning need kujutavad endast andmekaitse- ja küberturvalisuse riske, mis õõnestavad usaldust keskpanga raha vastu:
“Keskpanga valuutasid võidakse pidada valitsuse jälitustegevuse vahendiks. On mure, et valitsused või keskpangad võivad tehinguid piirata või kontrollida, mis õõnestaks avalikkuse usaldust – eriti riikides, kus on nõrk valitsemine ja korruptsioon.”
IMFi dokumendi „Keskpanga digitaalne valuuta: edusammud ja edasised kaalutlused” kohaselt:
„Keskpanga digitaalsed valuutad võivad jätta endast maha digitaalse jälje, mis sisaldab isikuandmeid, tehingute ajalugu, demograafilisi andmeid ja käitumismustreid.“
“Sellised andmed võivad luua seose identiteedi ja tehingute vahel.”
„Sularaha kaotamine võib pikas perspektiivis võimaldada mitmesuguseid stsenaariume alates kõrgematest tasudest ja kasutuskuludest kuni sügavate sekkumisteni inimeste ellu.“
Vaatamata neile muredele töötab IMF keskpankadele ja valitsustele mõeldud CBDC käsiraamatu kallal, mis oleks rakendamise aluseks. Kuigi IMF väidab jätkuvalt, et digitaalsed valuutad on mõeldud sularaha „täiendamiseks“, on kalduvus nende asendamisele ilmne.
WEF: sularaha tuleks asendada
Maailma Majandusfoorumi (WEF) erakorralisel kohtumisel aprillis 2024 teatas Bahreini keskpanga president Khalid Humaidan, et keskpanga digitaalraha eesmärk on asendada sularaha, et luua „100% digitaalne“ ühiskond.
“Me lõpetame selle nimetamise keskpanga digitaalseks valuutaks; see on lihtsalt digitaalne sularaha ja meie eesmärk on saada täielikult digitaalseks.”
“Sularaha pakub anonüümsust ja sõltumatust vahendajatest. See ei nõua arvestuse pidamist, kolmandate isikute kaasamist ega ole kaugjuhtimise all.”
IMFi töödokumendi kokkuvõte:
Kuigi IMF ametlikult ei soovita sularaha täielikult kaotada, liiguvad keskpangad ja valitsused juba selles suunas. WEF-i 2017. aasta septembri blogipostituses kirjeldatakse hästi läbimõeldud keskpanga digitaalvaluuta süsteemi eesmärgina „paberraha järkjärgulist vananemist“.
Kui sularaha peaks tegelikult kaduma, oleks selle tagastamine IMF-i hinnangul keeruline ja kulukas. Seetõttu soovitavad autorid sularaha asjakohasuse tagamiseks ennetavat poliitilist lähenemisviisi.
IMFi töödokument „Kas digitaalsed valuutad võivad viia sularaha kadumiseni turult?“ ilmus ametlikul veebisaidil 2025. aasta märtsis. Algselt avaldati see 19. veebruaril 2024 ajakirjas International Advances in Economic Research pealkirjaga „Kas keskpanga digitaalrahad võivad viia sularaha väljasuremiseni? Arusaamad kaupmehe-kliendi mudelist“.
