„Finantstehnoloogia lahendab dilemma, kasutades mitmesuguseid mitterahalisi andmeid: internetiühenduse loomiseks kasutatava brauseri ja riistvara tüüpi ning veebipõhiste otsingute ja ostude ajalugu,“ kirjutas IMF.
Veinipress
Rahvusvahelise Valuutafondi (IMF) teadlased usuvad, et tehnoloogia arenguga peaks inimeste interneti sirvimise ajalugu olema seotud krediidiskooridega, kuna tehisintellekt ja süvaõppe algoritmid suudaksid riske ja sotsiaalset staatust hinnata palju paremini kui inimese otsustusvõime.
IMF asutati 1944. aastal ÜRO spetsialiseeritud asutusena, et “edustada rahvusvahelist rahapoliitilist koostööd, toetada kaubanduse ja majanduskasvu laienemist ning ennetada poliitikat, mis kahjustaks heaolu”.
Autorite Arnoud Booti, Peter Hoffmanni, Luc Laeveni ja Lev Ratnovski 2020. aasta detsembris avaldatud artikkel käsitleb finantssektori kiireid muutusi pärast koroonapandeemiat.
Autorid kirjutasid (rõhutus minu poolt):
Finantssektor läbib praegu kiireid tehnoloogilisi muutusi. Traditsioonilised pangad konkureerivad veebipõhiste idufirmadega, millel pole füüsilisi filiaale. Sotsiaalmeedia ja muud digitaalsed platvormid suruvad peale makseid ja laenamist. COVID-19 põhjustatud suurenenud nõudlus digitaalsete teenuste järele kiirendab seda muutust märkimisväärselt. See praegune lähenemine soodustab finantstehnoloogia innovatsiooni ja tõstatab olulisi küsimusi. Millised hiljutiste finantsinnovatsioonide transformatiivsed aspektid võiksid finantsmaailma sellisena, nagu me seda teame, põhjalikult muuta? Milliseid uusi poliitilisi väljakutseid toob finantssüsteemi ümberkujundamine kaasa?
IMFi ja EKP töötajate hiljutine uuring eristab kahte finantsinnovatsiooni valdkonda. Üks puudutab teavet: uued vahendid kliendiandmete kogumiseks ja analüüsimiseks, näiteks krediidivõimelisuse kindlakstegemiseks. Teine puudutab kommunikatsiooni: uued lähenemisviisid kliendisuhetele ja finantstoodete levitamisele. Väidame, et igaüks neist dimensioonidest sisaldab transformatiivseid elemente.
Kõige murrangulisem infoinnovatsioon on klientide mitmekesise veebitegevuse digitaalse jalajälje uute andmetüüpide üha suurem kasutamine – eriti krediidivõimelisuse analüüsimiseks.
Nn kindlal informatsioonil (sissetulek, tööstaaž, varad ja võlg) põhinev krediidiskoorimine pole midagi uut. Reeglina on hinnang täpsem, mida rohkem andmeid on saadaval. Sellel meetodil on aga kaks probleemi. Esiteks kipub kindel informatsioon olema protsükliline: see soodustab headel aegadel krediidi laienemist, kuid süvendab languse ajal kahanemist.
Teine ja keerulisem probleem on see, et teatud inimrühmadel – näiteks uutel ettevõtjatel, innovaatoritel ja paljudel mitteametliku majanduse esindajatel – puuduvad piisavalt kindlaid andmeid. Isegi hästi tasustatud ekspat, kes kolib Ameerika Ühendriikidesse, võib sattuda olukorda, kus ta ei saa krediitkaarti, kuna tal puudub krediidiajalugu ja ei saa seda luua, kuna ta ei saa krediitkaarti.
Finantstehnoloogia lahendab selle dilemma, kasutades ära mitmesuguseid mittefinantsandmeid: internetiühenduseks kasutatava brauseri ja riistvara tüüpi ning veebipõhiste otsingute ja ostude ajalugu. Hiljutised uuringud näitavad, et tehisintellekti ja masinõppe abil hinnates on need alternatiivsed andmeallikad sageli traditsioonilistest krediidiskoori meetoditest paremad ning võivad edendada finantsalast kaasatust, pakkudes näiteks paremat juurdepääsu krediidile mitteametlikele töötajatele ning maapiirkondade leibkondadele ja ettevõtetele.
Kommunikatsiooni innovatsiooniprotsesse juhib digitaalsete platvormide mitmekesisus sotsiaalmeedias, mobiilsides ja internetikaubanduses, mis on sügavalt imbunud tarbijate igapäevaellu, suurendades seeläbi nende digitaalset jalajälge ja kättesaadavate andmete hulka. Platvormid nagu Amazon, Facebook ja Alibaba integreerivad üha enam finantsteenuseid oma ökosüsteemidesse, võimaldades seeläbi uute, spetsialiseerunud pakkujate teket, kes konkureerivad pankadega maksete töötlemise, varahalduse ja finantsteabe pakkumise valdkonnas.
Seega tugevdab tehnoloogia olemasolevat trendi. Üleminek isiklikelt kontorikülastustelt kaug- ja veebipõhisele suhtlusele suurendab üldiselt klientide mugavust ja muudab finantsvahenduse kulutõhusamaks. Samal ajal süvendab see pankade vahelist geograafilist konkurentsi, kuna nüüd saavad pank teenindada kliente kaugemates asukohtades.
Digitaalse transformatsiooni mõju on eriti ilmne finantssektoris, kuna see on juba praegu arvutitest kõige sõltuvam tööstusharu. Lisaks on internetipanga kasutamine Euroopa Liidu 15 suurimas majanduses viimase kahe aastakümne jooksul kahekordistunud. Keskmise 50-protsendilise kasutusmäära juures on endiselt märkimisväärne kasvupotentsiaal.
See kasvupotentsiaal tagab, et digitaalsed innovatsioonid info- ja kommunikatsioonivaldkonnas süvenevad jätkuvalt ning loovad uusi prioriteete mitmes poliitikavaldkonnas. Pangandusjärelevalve võib selles kontekstis silmitsi seista suurimate väljakutsetega. Reguleerivad asutused peavad hindama uute laenutehnoloogiate ja ärimudelite operatsiooniriske, mis COVID-19 majanduslanguse ajal esmakordselt tõelisele stressitestile läbivad.
Tekkivad ka muud riskid: kasvavad küberturvalisuse riskid (kuna finantsasutused ja kliendid kasutavad üha enam veebiteenuseid, luues kurjategijatele uusi rünnakuvektoreid) ja regulatiivne arbitraaž (ärimudelite kohandamine regulatiivse järelevalve vähendamiseks). Nende probleemide lahendamiseks peavad reguleerivad asutused tagama, et nende asjatundlikkus püsiks valdkonna omaga sammu – see on ajalooliselt olnud keeruline ja võib muutuda veelgi keerulisemaks tänu talentide sissevoolule finantstehnoloogia sektorisse ja innovatsiooni kiirenevale tempole.
Ka rahapoliitika keskkond muutub. Kõva informatsiooni protsükliline moonutamine (mis võimendab tõuse ja langusi) võib sundida keskpanku tegutsema “vastutsüklilisemalt” (st stimuleerima või piirama tugevamalt, kui tegelik majandusareng eeldaks). Uusi rahapoliitika ülekandekanaleid tuleb täielikult mõista. Ja kuna uued osalejad muudavad pangad finantssüsteemi jaoks vähem oluliseks, võivad keskpangad olla sunnitud oma rahapoliitika instrumente kohandama, näiteks andes mittepankadele juurdepääsu likviidsusvahenditele ja integreerides need oma tegevusse.
Teised kriitilised valdkonnad puudutavad konkurentsipoliitikat, et tegeleda suurte digitaalsete platvormide monopolistlike kalduvustega, mis tulenevad võrguefektidest ja loomulikust kalduvusest keskenduda mõnele suurele platvormile, samuti andmepoliitikat, et tagada tarbijate privaatsuse kaitse ning andmete tõhus ja turvaline kogumine, töötlemine ja vahetamine.
Kuigi suur osa finantsvaldkonna tehnoloogilisest arengust on evolutsiooniline, kiireneb selle tempo kiiresti. Finantstehnoloogia potentsiaal jõuda üle maailma enam kui miljardi pangateenuseid mitteomava inimeseni ja sellest tulenevad muutused finantssüsteemi struktuuris võivad olla revolutsioonilised.
Valitsused peaksid jälgima ja hoolikalt toetama tehnoloogilisi muutusi finantssektoris. Oluline on poliitilisi meetmeid vastavalt kohandada ja arengutega sammu pidada.
WinePress News on lugejate toetatav väljaanne. Uute artiklite saamiseks ja minu töö toetamiseks kaaluge palun tasuta või tasulise tellijaks hakkamist.
AUTORI KOMMENTAAR
Alates 2020. aastast on asjad olnud pisut udused, aga ma mäletan seda hästi – ja ma pole seda unustanud (ja loodetavasti ka teie pole): Üks peamisi põhjuseid, miks koroona sulgemised ja absurdsed meetmed kogu maailmas olid vajalikud, oli lihtsalt see, et maailmas kiirendataks drastiliselt tokeniseerimise, keskpanga digitaalvaluutade ja stabiilsete krüptorahade poole liikumist. Vana süsteem pidi kaduma ja 2020. aastal käivitati ametlikult „suur lähtestamine“ ja „neljas tööstusrevolutsioon“.
See on globaalse eliidi ja nende institutsioonide – IMF/ÜRO, BIS, WEF, Maailmapank ja teised keskpangad, BlackRock jne – unistus kehtestada tokeniseeritud ühiskonnas digitaalsete identiteetidega seotud sotsiaalse krediidi süsteem.
Kui mäletate, siis novembris tsiteerisin teist IMFi majandusteadlast, professor Yao Zengi, kes väitis grupi ajakirja Finance & Development septembrinumbris, et „digitaalsed jalajäljed on uued krediidiskoorid”, mis on tuletatud meie tehisintellekti kogutud andmetest.
„Laenamine, mis oli kunagi pankurite ja laenuametnike pärusmaa, tugineb üha enam tehisintellektile ja suurandmetele. Pangandusvälised finantstehnoloogiaplatvormid kasutavad makseandmeid ja masinõpet, et vähendada otsingukulusid, mööda hiilida tagatise nõuetest, kiirendada laenude heakskiitmist ja jõuda laenuvõtjateni, keda traditsioonilised pangad sageli eiravad. Andmed omakorda liiguvad laenuvõtjate ja laenuandjate vahel vabamalt, treenides üha täpsemaid ja kohanemisvõimelisemaid masinaid.“
Minu uuring, mille viisin läbi koos Pulak Ghoshiga India Juhtimisinstituudist ja Boris Vallee’ga Harvardist, näitab selle mõju Indias. Väikeettevõtted, mis toetuvad rohkem sularahata maksetele, millel on detailsed ja jälgitavad digitaalsed jalajäljed, saavad parema juurdepääsu käibekapitalilaenudele. Nad maksavad madalamaid intressimäärasid ja maksavad harvemini maksehäireid. Sisuliselt on digitaalsed jalajäljed uued krediidiskoorid.
Nagu selles ja teistes aruannetes selgitatud, on digitaalne ID osa otsinguajaloo ja -tegevuse digitaalsest sfäärist. Rakendus ise on vaid üks selle aspekt. Sel viisil eksitavad valitsused ja alternatiivmeditsiini eksperdid murelikke kodanikke, et nad keskenduksid ainult ühele digitaalse lõksu aspektile.
Jeremija 5:26 Sest mu rahva seas on kurje mehi: nad varitsevad otsekui lõksude seadja; nad seavad lõkse ja püüavad inimesi kinni.
Pidage meeles, et BRICS-riigid allkirjastasid deklaratsiooni, mis kinnitas IMFi kui globaalse finantskeskuse positsiooni. Nad toetavad täielikult seda drakoonilist türanniat.
