Hiljuti avaldasin, et nn BRICS+ riigid teatavad uue valuuta loomisest oma iga-aastasel juhtide tippkohtumisel 22.–24.augustil.
See on suurim murrang rahvusvahelises rahanduses alates 1971.aastast. See on suunatud dollarile.
Lihtsamalt öeldes pole maailm selleks geopoliitiliseks šokilaineks valmis.
Tundub tõenäoline, et uus BRICS+ valuuta seotakse kulla kaaluga. See mängib BRICS-i liikmete Venemaa ja Hiina tugevaid külgi. Need riigid on kaks suurimat kullatootjat maailmas ning on 100 kullavaru omava riigi seas vastavalt kuuendal ja seitsmendal kohal.
Üheks raskuseks uue BRICS-valuuta mõju dollarile arvestamisel on see, et kõik dollariindeksid võrdlevad valuutat valuutaga. Kuid see on mõttetu, sest nii dollar, euro kui ka naelsterling võivad korraga kannatada usalduse kaotuse all.
Kui kuld läheb 2000 dollarilt 10 000 dollarile untsi kohta, on seda parem mõista kui dollari 80% devalveerimist: 0,0005 untsist dollari kohta 0,0001 untsini dollari kohta. See on enesekindluse kokkuvarisemine, kuid eurodes või jeenides vaadates jääb sellest ilma.
Kõik need valuutad kukuvad samal ajal kokku.
Ainus viis dollari mõõtmiseks
Ainus objektiivne dollari tugevuse mõõdik on kulla dollari hind kaalu järgi, kuna kuld ei ole keskpanga valuuta. See lahendab kõik hindamisprobleemid järgmiselt.
1. Dollari tugevust saab õigesti mõõta ainult kullas.
2. Kuld on raha, kuid see on ka kaup.
3. BRICS on dollarivaesed, kuid toorainerikkad.
4. Kullaga seotakse uus BRICS+ valuuta.
Seega tähendab dollari kokkuvarisemine tõepoolest kõrgemat inflatsiooni ja kulla palju kõrgemat dollarihinda. See tähendab, et teiste kaupade hinnad tõusevad sammuga. Kaubabuum soosib üldiselt BRICS-riike.
Selle dünaamika tõttu võib BRICS+ valuuta tõrjuda dollarit kui domineerivat maksevaluutat kiiremini, kui enamik eeldab, kuna see on seotud kullaga.
Välja arvatud otsesed osalejad, on maailm seda väljavaadet enamasti ignoreerinud. Tulemuseks on mõne nädala pärast šokk rahvusvahelisele rahasüsteemile.
Sellegipoolest ei lõpe mõju investoritele uue BRICS+ valuuta kasutuselevõtuga. Turumõjud mõjutavad vahetuskursse ja kapitaliturge veel aastaid. Enamikul inimestel pole siiani aimugi, kuidas sellele teemale läheneda.
Kas kuld pole valuuta toetamiseks liiga muutlik?
Pärast seda, kui ma sel kuul seda teemat tutvustasin, sain lugeja küsimuse, mis minu arvates vajab lahendamist:
Jim, kuna kulla hind on tegelikult paberkulla turu funktsioon ja on seetõttu manipuleeritav – ja märkimisväärne volatiilsus –, kas kullaga tagatud valuuta ei nõuaks, et kuld oleks fikseeritud teatud hinnaga, nagu see oli fikseeritud 20,67 dollariga klassikalise kullastandardi all?
Vastasel juhul puuduks sellel valuuta jaoks vajalik stabiilsus, isegi kullaga tagatud valuuta. Jällegi allutab paberiturg kulla manipuleerimisele.
USA ilmselgelt ei taha konkureerivat valuutablokki, eriti seda, mida juhivad Venemaa ja Hiina, ning tal oleks täielik motivatsioon seda saboteerida.
USA võib koostöös suurte pankadega tekitada paberiturul igasugust kaost, et kulla hindu alla lüüa.
Tõesti ei saa olla kahte paralleelset kullaturgu, millest üks on fikseeritud kindla hinnaga, mida BRICS tunnustab ja teine pidevalt kõikub.
Teisisõnu, kas kauplemisblokk saab tõesti kasutusele võtta kullaga tagatud valuuta, kui puudub fikseeritud hinnaga klassikalise kullastandardi uuendatud versioon?
Vastasel juhul muudaks paberituru tekitatud volatiilsus alustoorme stabiilseks mõeldud valuutaks sobimatuks. Või nii mulle tundub.
Kas ma olen siin millestki ilma jäänud?
See on hea küsimus ja see lugeja on selle väljamõtlemisel kuude kaupa ülejäänud maailmast ees.
Kullaga manipuleerimine on tõeline
Lugejal on õigus, et kulla hindadega manipuleeritakse. Juhtumi kinnitamiseks on lisaks anekdootlikele tõenditele ja kohtuekspertiisi tõenditele raskeid statistilisi tõendeid. Tõendid on tegelikult väga selged.
Rääkisin Ph.D. statistik, kes töötab ühes maailma suurimas riskifondis. Ma ei saa fondi nime mainida, kuid see on tavaline nimi. Tõenäoliselt olete sellest kuulnud. Ta vaatas Comexi (kulla esmane turg) avamis- ja Comexi sulgemishindu 10 aasta jooksul.
Ta oli hämmeldunud. Ta ütles, et see oli kõige räigeim manipulatsioonijuhtum, mida ta kunagi näinud on. Ta ütles, et kui sa läheksid järelturule, ostaksid pärast sulgemist ja müüksid enne avamist iga päev, teeniksid riskivaba kasumit.
Ta ütles, et statistiliselt on see võimatu, kui just ei toimu manipuleerimist.
Rääkisin ka New Yorgi ülikooli Sterni ärikooli professor Rosa Abrantes-Metziga. Ta on maailma hindadega manipuleerimise juhtiv ekspert. Ta on tegelikult tunnistanud kullaga manipuleerimise juhtumites.
Ta kirjutas raporti, mis jõudis samadele järeldustele. See ei ole lihtsalt arvamus, see pole lihtsalt sügav, tume vandenõuteooria. Siin on Ph.D. statistik ja silmapaistev turuekspert jurist, kohtute kvalifitseeritud kohtuvaidluste eksperttunnistaja, kes jõudsid iseseisvalt samale järeldusele.
Puudub vajadus manipuleerimise läbiviimise mutrite ja poltide vahele tungida; piisab, kui mõista, et see tõesti juhtub.
Igatahes vastaksin lugeja küsimusele järgmiselt…
Kõik sõltub kaalust
Kullale ei tule kahte hinda. Hind saab olla ainult üks (väikeste erinevustega paberkandjal ja füüsilisel, komisjonitasud jne).
Kui samas valuutas oleks kaks hinda, kaoks vahe kiiresti arbitraaži tõttu (väärtpaberi ostmine ühelt turult ja samaaegselt teisel turul kõrgema hinnaga müümine).
Kulla “hinda” võib väljendada dollarites, eurodes või BRICS+. Loomulikult saate igas valuutas erinevad absoluutväärtused, kuid see sõltub vahetuskurssidest, mitte kulla erinevatest hindadest.
BRICS+ valuuta väärtust hinnatakse kulla kaaluühikutes .
Ma ei tea, millist väärtust nad kavatsevad kasutada, kuid näide oleks BRICS1.00 = 1 unts kullast. Tänasel turul teeks see BRICS1,00 = 1950 USD, kuid see ei ole siduv.
Pulk on 1,0 untsi. Seega on BRICS-i valuutal kullas fikseeritud väärtus.
Samal ajal on dollari kullas ujuv väärtus nagu alates 1971.aastast. See tähendab, et BRICS/USD ristkurss ujub igas valuutas mõõdetud kulla väärtuse alusel. Saate arvutada BRICS1,00 väärtuse, mõõdetuna dollarites, kuid see ei ole siduv.
Siin muutub see investoritele ja teie varade jaotamisel huvitavaks…
“Tõenäoliselt löövad Hiina ja Venemaa”
Kui kulla dollari hind tõuseb, tõuseb BRICS1,00 väärtus dollari suhtes. Kui kulla dollari hind langeb, langeb BRICS1,00 väärtus dollari suhtes.
Kui olen BRICS-i liige, võiksin soovida, et kulla dollari hind tõuseks, et saaksin osta USA kaupu ja teenuseid odavalt. Ja vastupidi, kui ma olen BRICS-i liige ja kaupade eksportija, võiksin soovida, et kulla dollari hind langeks, nii et dollaritega peod ostavad rohkem minu kaupu.
Muidugi õõnestab see mingil määral BRICS-i valuuta mõtet, sest kogu idee on dollaripõhistest tehingutest eemale pääseda.
Tõenäoliselt kutsuvad maha Hiina ja Venemaa. Minu hinnangul tahavad nad kullale kõrget dollarihinda, et muuta oma BRICS-i valuuta väärtuslikumaks. See aitab suurendada nende endi jõukust ja hävitada usalduse dollari vastu.
See poliitika, mida toetavad füüsilised kullaostud, võib viia kulla dollarihinna väga kiiresti 3000 dollarini untsi kohta või kõrgemale. Tegelikkuses on BRICS-i valuuta ja füüsiline kuld seotud ja muutumatud. Kui kuld läheb 3000 dollarini untsist, oleme tegelikult tunnistajaks dollari kokkuvarisemisele.
See on kogu idee.
Dollar võib kullas või BRICS-i valuutas mõõdetuna kaotada. Samuti kaotab dollar väärtust madalamast väärtusest tuleneva inflatsiooni tõttu. Imporditud kaupade ostmiseks või välismaal puhkamiseks kulub rohkem dollareid.
Raha liigutamine aktsiatele, võlakirjadele või hoiukontodele ei kaitse teid, kuna need kõik on vääringustatud dollarites.
Sellele saabuvale valuutakriisile on lihtne lahendus. Osta lihtsalt kulda. See hoiab rikkust ja kaitseb teid inflatsiooni eest. Sul on alati võimalik kulda müüa, kui sul on sularaha vaja; see on lihtsalt see, et saate rohkem raha kui see, mida te selle ostmiseks kasutasite. Seda BRICS-riigid teevad ja ka teie saate.
Aeg hüpata BRICSi klassi vagunisse – kullaga.
