Greg Fuller, FreightWaves’i tegevjuht
31. märtsil 2022 teatas FreightWaves, et peatselt on oodata kaubaveo langust. Rohkem kui kaks aastat hiljem on kaubaveoturg endiselt ühes oma ajaloo sügavaimas ja pikimas majanduslanguses.
Meie algne järeldus tulenes FreightWaves SONAR-i signaalidest. Selle kõrgsageduslikud andmekogumid, mis jälgivad kaubaveo pakkumist ja nõudlust reaalajas, näitasid peatset kokkuvarisemist. Kui FreightWaves artikli esmakordselt avaldas, ei olnud paljud mitte ainult järelduse suhtes skeptilised, vaid pilkasid FreightWaves’i kõne eest. Isegi pärast majanduslanguse algust oleksid vähesed osanud arvata, et kaubavedude langus saab olema nii sügav või nii pikk, kui see on olnud.
Suure kaubaveo majanduslanguse kolmandasse aastasse sisenedes küsib veoautotööstus: “Kui kaua jääb turg majanduslangusesse?”
Usume, et oleme nüüd turu põhjas.
SONAR-i väljamineva pakkumise tagasilükkamise indeks ehk OTRI mõõdab vedajate poolt tagasi lükatud veoautokoormate tehingute protsenti. OTRI näitab, et tingimused on paremad kui aasta tagasi, ehkki mitte palju.
Pakkumiste tagasilükkamine on pakkumise ja nõudluse tasakaalu väga usaldusväärne näitaja. Mida kõrgem on tagasilükkamise määr, seda rohkem koormusvõimalusi vedajal on. Mida madalam on kiirus, seda vähem on vedajal koormusvõimalusi. Kuigi mõned vaatavad pakkumuste tagasilükkamise absoluutväärtust, vaatleme neid ka selle kontekstis, kus nad on olnud.
Pakkumiste tagasilükkamised on 3,95%, mis on rohkem kui 2024. aasta madalaim tase 3,39 26. märtsil ja oluliselt rohkem kui aasta tagasi 2,88%.
Usume, et pakkumiste tagasilükkamised lõppesid märtsi lõpus ja on pidevalt kasvanud kogu aprilli jooksul, mis on ajalooliselt olnud kaubaveos pehme kuu. See näitab, et 2024. aasta madalseis on tahavaatepeeglis.
Lepingulise koormuse aktsepteeritud mahud, teine SONAR-indeks, mis mõõdab lepingulist koormusnõudlust, ütlevad meile, et turg on alates 2023. aasta jaanuarist kasvanud.
Alates 15. aprillist 2024 on aastatagused lepingumahud kasvanud 9%.
Lepinguga aktsepteeritud mahud on praegu vähenenud 6% võrreldes 2021. aasta aprilliga, mis on COVID-i tõusu tipp.
Kuigi tippmahtude ja voolumahtude vahel on kindlasti lõhe, on vähenemas. Viimase aasta jooksul on lepingulise koormuse vastuvõtmise mahud kasvanud 9%.
Atlanta Föderaalreserv prognoosib nüüd, et SKP kasv on aasta-aastalt kasvanud 3%. Normaalselt kasvavas majanduses kasvab kaubaveo nõudlus kiiremini kui majanduskasv. Kui majandus kasvab aastaga üle 2%, siis eeldame, et 2025. aastal vastu võetud koormuse mahud ületavad 2021. aasta tipptasemeid.
Tootmisvõimsus väheneb jätkuvalt
Lepingulise koormuse aktsepteeritud mahtude kasv toimub samal ajal, kui võimsus jätkuvalt turult välja voolab.
Veel üks paljudest SONAR-platvormi indeksitest on Carrier Details Net Revocation Data, mis näitab veoettevõtjate arvu suurenemist või vähenemist turul. Alloleval graafikul näitab kõik, mis on suurem kui null (roheline), veoettevõtjate arvu suurenemist, samas kui kõik, mis on alla nulli (punane), näitab langust.
Indeks on olnud negatiivne alates 2022. aasta neljandast kvartalist. Tootmisvõimsus lahkub jätkuvalt turult, võimaldades turul uuesti tasakaalu saavutada.
Kahe aasta jooksul, mil kaubaveoturg oli COVIDi tõusuteel, kogusid laevastikud märkimisväärseid tegevusülejääke ja suutsid luua tugevaid bilansse. See on võimaldanud neil pikka aega kinni pidada.
Suure osa suure kaubaveo majanduslanguse ajal on veokipargid sõitnud palju oma kilomeetreid kahjumiga. See on sundinud neid kasutama COVIDi võidujooksu ajal kogutud rahalisi reserve.
Suur kaubaveo majanduslangus on kestnud kauem kui COVIDi võidujooks, mis tähendab, et alates COVIDi sulgemiste esimestest päevadest on veoautojuhid tegutsenud peamiselt majanduslanguse territooriumil. Nende jaoks, kes jäävad turule, on nende varud tõenäoliselt ammendunud, nagu ka nende vastupidavus.
Kuid nende jaoks, kes saavad jätkata, võivad rasked ajad lõppeda. Andmed viitavad sellele, et pakkumise ja nõudluse tasakaalu taastumine toimub juba 2024. aasta sügisel, kuid peaaegu kindlasti 2025. aasta kevadeks.
