Kõik futuurid on madalamal, kuid juba umbes 100 baaspunkti kõrgemal kui öised madalaimad tasemed, kusjuures kõik pilgud on suunatud geopoliitilistele pingetele Lähis-Idas pärast seda, kui Iisrael sisuliselt alustas sõda Iraaniga, viies VIXi 20 käepideme tasemele ja kulla hind testib ATH-sid uuesti. Kella 8.00 seisuga on SPX futuurid langenud -90 baaspunkti ja kaubeldakse veidi alla 6000; Nasdaq 100 futuurid on langenud 110 baaspunkti, kusjuures kõik Mag 7 aktsiad kauplevad madalamal (TSLA -2,8%, NVDA -2,0%, GOOG/L -2,0% maas) ja väikekapitalisatsiooniga ettevõtete aktsiad -140 baaspunkti. Globaalsed indeksid on langenud, kuigi mitte dramaatiliselt, Aasia turg langes üleöö ~75 baaspunkti ja Euroopa turg hetkel 100–150 baaspunkti. Dubai/Abu Dhabi turud langesid 3/4%. Öösel olid peamisteks pealkirjadeks Iisraeli ulatuslik rünnak Iraani tuumaprogrammi ja sõjalise juhtkonna vastu. Nafta hind tõusis järsult ~75 dollarini, kuid on siiski seansi kõrgeimatest tasemetest kaugel, kuna seni on Iisraeli esialgne rünnak energiaobjekte vältinud, kuid Iisrael võib rünnakut pikendada mitme päeva võrra, kuna Iraan lubab kätte maksta. Samuti pole selge, kas Iraanil lubatakse pärast seda eskaleerumist jätkata nafta smugeldamist Hiinasse. Toornafta hind on eilsega võrreldes 7,8% tõusnud, olles varem tõusnud 13% – see on suurim hüpe kolme aasta jooksul – ja kuna kõik CTA-d on endiselt 100% lühikesed, võib see olla alles languse algus. Kulla tootlus on enamasti muutumatu; USD on tõusnud. USA majandusandmete tabel sisaldab juuni esialgset Michigani ülikooli meeleolu kell 10.00; Föderaalreservi ametnikud on enne 18. juuni intressimäära otsust välise kommunikatsiooni sulgemise perioodil.
Eelmüügil on Seveni aktsiad langenud, kuna investorid vahetavad oma aktsiaid varjupaigavarade poole (Tesla -1,6%, Amazon -1,9%, Meta Platforms -1,5%, Nvidia -1,5%, Alphabet -2%, Microsoft -0,8%, Apple -0,2%). Energia- ja kaitsetööstuse aktsiad tõusevad pärast Iisraeli õhurünnakuid Iraani vastu (Exxon Mobil +3,3%, Chevron +2,6%, Occidental Petroleum +5,5%; RTX +5,5%, Lockheed Martin +4,8%). Lennufirmade ja reisitööstuse aktsiad langevad pärast Iisraeli koidikuelseid rünnakuid. Siin on mõned muud märkimisväärsed eelmüügiliikumised:
- Delta Air Lines -4,4%, United Airlines (UAL) -5%, American Airlines (AAL) -4%
- Royal Caribbean Cruises -3,7%, Carnival Corp -5,5% ja Norwegian Cruise -4%
- Adobe aktsia langes 3% pärast seda, kui ettevõte avaldas käesoleva kvartali müügiprognoosi, mis ületas analüütikute prognoose, kuid investorid on endiselt skeptilised, et loovtarkvara liider suudab tehisintellektile keskendunud alustavaid ettevõtteid edestada.
- RH aktsia hüppas 19% pärast seda, kui luksusmööbliettevõte teatas esimese kvartali korrigeeritud aktsiakasumist, mis ületas analüütikute keskmist prognoosi. Analüütikud märgivad, et muutmata terve aasta prognoosi on positiivne märk nõudluse kohta kallimate tarbijate seas.
- Visa aktsiad langevad 2,7% ja Mastercardi (MA) aktsiad 2,4%, kuna Wall Street Journal teatab, et suured kaupmehed, sealhulgas Walmart ja Amazon, uurivad võimalusi stabiilsete müntide emiteerimiseks või kasutamiseks, et mööda hiilida kaardipõhiste süsteemide traditsioonilistest tasudest.
- US Steeli aktsia langes 4% pärast seda, kui Nikkei teatas, et Nippon Steeli kavandatud USA ettevõtte ülevõtmine ei pruugi jätkuda, kui Jaapani ettevõttel pole piisavalt juhtimisvabadust.
Tururiskide hindamisel kauplejate jaoks kujuneb nädalavahetuse eel äärmiselt kiireks reedeks. Aktsiafutuurid on langenud ja nafta hind tõusis pärast Iisraeli rünnakuid Iraanile kõige kiiremini kolme aasta jooksul. Paradiiside ja eriti kulla järele on nõudlus.
Õhurünnakud Iraani tuumaprogrammi ja ballistiliste rakettide vastu taaselustasid kahe vastase vahelise patiseisu, mis võib paisuda laiemaks konfliktiks. Kuigi reaktsioon oli tugevaim toornafta puhul, viitasid turu teised osad sellele, et investorid jälgivad, kui kaua pinged kestavad ja kas olukord eskaleerub. Netanyahu ütles, et rünnakud olid suunatud Teherani tuumaprogrammi ja sõjavägede vastu ning kestavad kuni ohu kõrvaldamiseni. Iraan lubas Iisraeli ja võimalusel ka USA varade vastu Lähis-Idas kätte maksta, isegi kui Trump kutsus Iraani üles sõlmima kokkulepet „enne kui on liiga hilja“.
Rünnakud järgnevad Iisraeli peaministri Benjamin Netanyahu korduvatele hoiatustele Iraani tuumaprogrammi halvamise kohta. Iraan oli varem öelnud, et avab uue uraani rikastamise tehase vastuseks ÜRO aatomienergiaorganisatsiooni hukkamõistule Iraani tuumaprogrammi suhtes.
„Näeme käitumist, mis on täielikult kooskõlas riskide maandamisega,“ ütles Bank of New York Mellon Corp.-i valuuta- ja makrostrateeg Geoff Yu. „See on ilmselt turgude jaoks lähtepunkt, kuid nagu me teame, on korrelatsioonid viimastel nädalatel olnud muutlikud ja palju sõltub Iraani, USA ja teiste reaktsioonist.“
„Lühiajaliselt kasutavad investorid seda ettekäände või katalüsaatorina kasumi realiseerimiseks pärast riskivarade väga tugevat tagasitulekut,“ ütles Amundi SA investeerimisjuht Vincent Mortier. „Ajalooliste turvaliste varjupaikade hinnareaktsioon on olnud minimaalne. Usume, et eilse õhtu sündmused jäävad lokaalseks ega mandu millekski globaalsemaks.“
Rünnakud toimuvad ajal, mil aktsiaturud olid taastunud aprillikuisest langusest, mille põhjustas USA presidendi Donald Trumpi tariifivõitlus. Neljapäeval saavutas ülemaailmsete aktsiate indeks rekordi, tõustes aprillikuu madalaimast tasemest enam kui 20%. Naftahindade püsiv tõus võib inflatsiooni õhutada, suurendades Fedi ja teiste keskpankade ees seisvaid väljakutseid, kuna poliitikakujundajad tegelevad ka Trumpi kaubandussõja tagajärgedega. Praegu viitavad toornafta futuuride hindade muutused hirmule pikaleveninud konflikti ees.
„See läheb vastuollu keskpankade naftahindade ootustega ja võib potentsiaalselt muuta nende stsenaariumi, suurendades inflatsiooni ja aeglustades majanduskasvu,“ ütles Group Richelieu investeerimisjuht Alexandre Hezez.
Samal ajal kannatasid USA aktsiafondid peaaegu kolme kuu suurima väljavoolu all, selgub BofA Michael Hartnetti avaldatud andmetest, mis viitavad EPFR Globali andmetele. See on veel üks märk sellest, et ralli võib seiskuda. Kolmapäevani lunastati USA aktsiatest umbes 9,8 miljardit dollarit, mis on suurim arv 11 nädala jooksul. Lähis-Ida konflikt võib samuti peatada S&P kiire taastumise aprillikuu tariifide tagajärgedest. Bloomberg Intelligence kirjutas varem, et võrdlusindeksi naasmine endistele tippudele järgmise paari nädala jooksul tähistaks kiireimat taastumist enam kui 15% langusest vähemalt alates 1980. aastast.
Euroopa aktsiad langevad, kusjuures Iisraeli sõjalised rünnakud Iraani tuumaprogrammi vastu on põhjustanud suuri muutusi energia- ja lennundusaktsiates, mis on nafta hinna hüppe suhtes kõige tundlikumad. Stoxx 600 langeb 0,8%, kusjuures languse peamiseks põhjuseks on reisi-, auto- ja tarbekaupade aktsiad. Üksikaktsiate hulgas möödub Novo Nordisk SAP-ist, taastades oma positsiooni Euroopa väärtuslikuma börsiettevõttena. Novo aktsiaid tõstavad ettevõtte plaanid viia eksperimentaalne kaalujälgimisravi amükretiin arenduse lõppstaadiumisse. Siin on kõige märkimisväärsemad liikujad:
- Energiaaktsiate hinnad on tõusuteel pärast naftahindade järsku tõusu, mis oli tingitud Iisraeli õhurünnakute lainetest Iraani vastu.
- BAE Systemsi ja teiste kaitsetarnijate hinnad tõusevad, kuna pinged annavad alust arvata suuremat sõjalist rünnakut.
- Novo Nordiski aktsiad tõusevad koguni 2,3%. Ettevõte plaanib oma eksperimentaalse kaalujälgimisravi amükretiini viia edasi arendusjärgu lõppstaadiumisse pärast regulatiivsetelt asutustelt saadud tagasisidet.
- Intrumi aktsiad tõusid koguni 2,4% pärast seda, kui krediidihaldusteenuste ettevõtte osakaal JPMorganis tõsteti alakaalult neutraalsele. Analüütikud märgivad teeninduse valdkonna kasumlikkuse paranemist.
- Lennufirmade aktsiad on pärast naftahindade järsku tõusu, mis oli tingitud Iisraeli õhurünnakute lainetest Iraani vastu, mis tekitas muret lennukikütuse hindade pärast, kõige halvemini tootnud.
- Burberry, Hugo Bossi ja teiste luksusaktsiate hinnad langevad reisijate nõudluse vähenemise pärast.
- Soiteci aktsiad langevad koguni 5,7%. Kiipplaatide tootja aktsiaid Jefferies’i börsil hoitakse, kuna analüütikud ei oota lähitulevikus tsüklilist tõusu.
- Mitie aktsiad langevad koguni 3%. Hoonete hooldusteenuste ettevõtte reitingut alandati Jefferies’i juures hoidmissoovile, kuna analüütikud näevad ostusoovituse säilitamiseks ebapiisavat tõusu, märkides, et aktsiad on aasta algusest peale tõusnud umbes 30%.
- Clas Ohlsoni aktsiad langesid neljapäeval saavutatud kõigi aegade kõrgeimast tasemest koguni 7,2%. Kepler Cheuvreux alandas jaemüüja hinnangut, öeldes, et selle väärtus näib olevat täielik ja et on oht, et edaspidi muutuvad tingimused raskemaks.
- PGE aktsiad langevad koguni 6,3%, mis on suurim langus peaaegu kahe kuu jooksul, kuna ettevõtte uus strateegia näeb ette 2035. aastaks 64 miljardi dollari suuruseid kapitalikulusid, täpsustamata, millal Poola suurim kommunaalettevõte dividendide maksmisele naaseb.
Aasia aktsiad langesid seoses Iisraeli rünnakutele Iraani sõjaväeobjektidele järgnenud riskide eemaldumise meeleolu tõusuga, mis võib potentsiaalselt sütitada laiema sõja Lähis-Idas. MSCI Aasia ja Vaikse ookeani piirkonna indeks pikendas oma langust pärastlõunal 1,2%-ni, mis on suurim langus peaaegu kahe kuu jooksul. Enamik suuremaid turge oli punases, languses juhtisid Jaapan ja Hongkong. TSMC, Alibaba ja Samsung Electronics olid aktsiate hulgas, mis avaldasid piirkondlikul indeksi põhjal suurimat kaalu. „Tänahommikune murettekitav eskaleerumine on hoop riskide võtmise meeleolule ja tuleb otsustaval ajal pärast seda, kui makro- ja süstemaatiliste fondide pikad positsioonid on taastanud ning investorite meeleolu on taastunud tõusutasemele,“ ütles IG Australia turuanalüütik Tony Sycamore. „Tõenäoliselt näeme riskide võtmise meeleolu edasist halvenemist, kuna kauplejad vähendavad enne nädalavahetust riskiotsivaid positsioone.“
Valuutaturgudel tõusis dollar neljapäevaselt kolme aasta madalaimalt tasemelt 0,5%, kuna Bloombergi dollari spotindeks tõusis 0,4%, samal ajal kui roheline rahatäht tugevnes kõigi G10 konkurentide suhtes. Haven jeen ja Šveitsi frank tõusid rünnakuuudiste peale esialgu, kuid Londoni kaubanduses pöördusid need tõusud tagasi; USD/JPY ja USD/CHF tõusevad mõlemad 0,3%. Kõige rohkem kannatavad kõrgema riskiga valuutad, kusjuures Austraalia ja Uus-Meremaa dollar langevad mõlemad rohelise rahatähte suhtes umbes 1%. Hirmuäratav reaktsioon riskide vältimise uudistele viitab dollari haven dünaamikale, kuid tuleb arvesse võtta ka lühikeste positsioonide positsioneerimist ja kasumi realiseerimist enne nädalavahetust, samuti rohelise rahatähe tõusu kõrgemate naftahindade tõttu.
Intressimäärade osas langesid USA riigikassa futuurid USA seansi alguses, lõpetades öise kvaliteetsete aktsiate ostmise pakkumise pärast Iisraeli õhurünnakuid Iraani tuuma- ja ballistiliste rakettide programmidele, mis pani nafta futuurid tõusma. Riigikassa võlakirjade tootlus tõusis tähtaegade lõikes paari baaspunkti võrra, kusjuures intressimäärade vahed jäid samaks. 10-aastased võlakirjad on umbes 4,38%, samas kui Ühendkuningriigi vaste on veel 3,5 baaspunkti võrra odavam, mis on Euroopa konkurentide seas suurim kahjum. Pärast Saksamaa ja Prantsusmaa tarbijahinnaindeksi andmeid jäävad riigivõlakirjad ja enamik Euroopa võlakirju alla ootustele. WTI toornafta futuurid jäävad täna enam kui 8% kõrgemale.
Kaupadest tõusis Brenti toornafta hind 7,6%, olles varem tõusnud koguni 13%, mis on suurim päevasisese hüpe alates 2022. aasta märtsist. Kulla hind tõusis 1%, saavutades enam kui kuu aja kõrgeima taseme.
Vaadates nüüd eelseisvat päeva, on USA andmete hulgas Michigani Ülikooli juunikuu esialgne tarbijate kindlustunde indeks ja euroalal avaldame aprillikuu tööstustoodangu andmed. Keskpanga esinejate hulgas on EKP Escriva.
Turu ülevaade
- S&P 500 mini -1,2%
- Nasdaq 100 mini -1,5%
- Russell 2000 mini -1,7%
- Stoxx Europe 600 -0,9%
- DAX -1,4%, CAC 40 -1,1%
- 10-aastase riigivõlakirja tootlus -2 baaspunkti 4,34% juures
- VIX +3,1 punkti kell 21,12
- Bloombergi dollariindeks +0,4%, 1204,54 juures
- euro -0,5% hinnaga 1,1528 dollarit
- WTI toornafta hind +7,6%, 73,22 dollarit barreli kohta
Parimad öised uudised
- Iisrael algatas Iraani tuumaprogrammi ja ballistiliste rakettide baaside vastu õhurünnakute laineid, tappes Islamirevolutsioonikaardi ülema ja sõjaväe staabiülema. Nafta hind tõusis koguni 13%, kui peaminister Benjamin Netanyahu lubas uusi rünnakuid. Iraan lubas kätte maksta, saates droone, mis siiski kinni peeti. BBG
- Donald Trump võib jätkata vägede kasutamist Los Angelese protestide ohjeldamiseks, otsustas apellatsioonikohus mõni tund pärast seda, kui kohtunik ütles, et föderaalvalitsus peab need jõupingutused lõpetama ja tagastama Rahvuskaardi kontrolli California osariigi juhtidele. Kohus määras teisipäevaks istungi edasiste meetmete arutamiseks. BBG
- Põhjused Fedi intressimäära langetamiseks muutuvad üha tugevamaks, kuna inflatsioon püsib tariifidest hoolimata vaoshoitud, samal ajal kui tööturul ilmnevad halvenemise märgid (Fed ei langeta järgmisel nädalal intressimäärasid, kuid tulevikujuhiste keel võib muutuda leebemas suunas). WSJ
- Jaapani peamine kaubandusläbirääkija loodab, et kaubandusleping USA-ga säästab Tokyot kõrgematest autotariifidest, isegi kui Trump neid teiste riikide suhtes tõstab. BBG
- Tolliandmed näitasid, et peaaegu kõik Foxconni Indiast eksporditud iPhone’id läksid märtsist maini Ameerika Ühendriikidesse, mis on 2024. aasta keskmisest 50% tunduvalt kõrgem ja selge märk Apple’i püüdlustest mööda hiilida Hiinale kehtestatud kõrgetest USA tariifidest. Apple sihib väidetavalt ka Siri uuendamise edasilükkamist 2026. aasta kevadel. RTRS
- Hiinat koormab alates 2001. aastast kõige kahjumlikum tööstusettevõte, mistõttu valitsus maadleb vastuoluliste eesmärkidega: ettevõtete sulgemine ja samal ajal massilise tööpuuduse vältimine. BBG
- Jaapani Panga ametnikud näevad hindu tõusvat veidi kiiremini, kui nad aasta alguses ootasid, mis võib avada ukse aruteludele intressimäärade tõstmise üle, kui ülemaailmsed kaubanduspinged leevenevad.
- RECi ja KPMG uuringu kohaselt vähendasid Ühendkuningriigi tööandjad mais järsu maksutõusu ja ülemaailmse kaubandussõja tõttu värbamist veelgi. BBG
- Meta viis lõpule investeeringu Scale AI-sse, mille suurus oli väidetavalt 14,3 miljardit dollarit. BBG
Tariifid/kaubandus
- USA kaubandusminister Lutnick ütles, et Hiina tariifide pausi tõenäoliselt ei pikendata ning tema parimad ettepanekud polnud kunagi laual ja ei puuduta Hiina lepingut.
- USA kaubandusministeerium kehtestas terasetoodetele täiendavad tariifid, teatas Federal Register.
- USA kaalub plaani kasutada haruldaste muldmetallide puhul kaitsetootmise seadust, kuigi Trumpi haruldaste muldmetallide algatuse ajakava on Bloombergi allikatele viidates ebaselge.
- FT andmetel lükkas Hiina Trumpi kaubandussõja tõttu väidetavalt edasi Synopsysi (SNPS) ja Ansysi (ANSS) 35 miljardi USA dollari suuruse ühinemise heakskiitmise.
- Jaapani peaminister Ishiba peab reedel NHK vahendusel läbirääkimisi USA presidendi Trumpiga.
Newsquawki nõusolekul maailmaturgude üksikasjalikum ülevaade
APACi aktsiad kauplesid madalamal ning USA aktsiafutuurid olid surve all Lähis-Ida halveneva geopoliitilise olukorra tõttu pärast seda, kui Iisrael viis läbi ennetavaid rünnakuid Iraani tuuma- ja sõjaliste sihtmärkide vastu, kusjuures Iisraeli sõjavägi olevat rünnanud kümneid objekte üle Iraani. Samal ajal ütles Iisraeli peaminister Netanyahu, et operatsioon kestab nii mitu päeva kui vaja ja Iraan on hoiatanud, et Iisrael ja USA maksavad Iisraeli rünnaku eest ränka hinda. ASX 200 indeksit lohistasid allapoole tsükliliste näitajate kaotused, kuid langus pidurdus, kuna energia- ja kullakaevurid said kasu geopoliitiliselt mõjutatud vastavate alusvarade hindade tõusust. Nikkei 225 indeks langes alla 38 000 punkti taseme pärast hiljutist valuuta tugevnemist ja geopoliitiliste pingete süvenemist. Hang Seng ja Shanghai Comp indeksid järgisid negatiivset meeleolu, kuna Iisraeli arvukad rünnakud ja Iraani kättemaksuähvardused domineerisid pealkirjades.
Aasia peamised uudised
- Bloombergi andmetel näevad Inglismaa Panga ametnikud hindu tõusvat veidi kiiremini, kui nad aasta alguses ootasid ja eeldavad, et intressimäär püsib järgmisel nädalal 0,5% juures.
Euroopa börsid on punases, Euro Stoxx 50 -1,4%, arvestades Lähis-Ida sündmuste poolt esile kutsutud sünget riskimeelsust. Energiasektor (+1,0%) on ainus roheline sektor, arvestades võrdlushindade tõusu. Kaitsesektoril läheb samuti hästi, mis kokku teeb FTSE 100 -0,3% indeksist suhtelise edumaa. Seevastu energiasektori tugevus avaldab negatiivset mõju reisi- ja vaba aja sektorile (-2,5%), samas kui autosektorit (-2,2%) on tabanud Trumpi kommentaarid tariifide võimaliku tõusu kohta.
Euroopa olulisemad uudised
- IFS-i esindaja Johnson hoiatas, et Ühendkuningriigi rahandusminister Reeves on sügiseelarves maksutõusust vaid sääsevõru kaugusel, hoolimata rahandusministri kinnitusest, et tema plaanid on Sky Newsi andmetel “täielikult rahastatud”.
- Inglismaa Panga/Ipsose inflatsioonihoiakute uuring, mai 2025: Keskmine inflatsiooniootus järgmise aasta inflatsioonimäära kohta oli 3,2%, mis on vähem kui 2025. aasta veebruari 3,4%.
FX
- DXY on esirinnas, USD saab kasu oma turvalise valuuta staatusest. Tõusis kuni 98,39-ni, kuid on peatunud eilse kõrgeima taseme 98,51 lähedal.
- GBP dollari suhtes surve all, kuid euro suhtes muutumatu. Tegevust dikteerib USD, mistõttu EUR/GBP on peaaegu muutumatuna püsinud, samas kui Cable ise on mitmeaastasest öisest kõrgeimast tasemest 1,3632 tagasi tõusnud ja langenud 1,3522-ni.
- EUR on USD suhtes sarnase surve all. Ühisvaluuta on langenud 1,1513 baasini, kuigi neljapäevasest 1,1487 baasist mõnevõrra kõrgemal. Nagu eespool mainitud, jääb veel näha, kas geopoliitiliste piirkondade ja USD poolt dikteeritud hinnakäitumine muudab inflatsiooniväljavaateid ja annab EKP karmile kontingendile lisatuge.
- Mõnevõrra üllatuslikult on jeen USD suhtes nõrgem, hoolimata ülemaailmsetel turgudel täheldatud riskikartlikkusest. Öö jooksul USD/JPY langes ja langes jeenidesse suunduva rahavoolu tõttu korraks alla 143,00 taseme, kuid tõusis hiljem üle 144,00, praeguse kõrgeima tasemeni 144,16.
- Antipoodide aktsiad kauplevad vastavalt riskitoonile ja on tugevalt kannatada saanud, püsides G10 edetabeli madalseisus. AUD/USD baastase on 0,6457 ja NZD/USD langes testtasemele 0,60.
Fikseeritud tulu
- Laias laastus tõusid fikseeritud võrdlusalused öösel/täna hommikul WTD tippudele, kuna Iisrael ründas Iraani rajatisi. Sellest ajast alates on see samm taandunud ja me elame neljapäevaste parameetrite juures, kuna geopoliitiliste uudiste intensiivsus veidi aeglustub ja ootame Iraanilt värskendusi.
- UST-d saavutasid öise haripunkti 111-13 juures, mis on uus WTD kõrgeim tase ja vaid veidi alla eelmise nädala 111-14+ parima taseme. Sellest ajast alates on võrdlusnäitaja langenud ja on peaaegu muutumatuna püsinud napilt neljapäevase 111-06 tipu all.
- Eeltoodule tuginedes tegi riigivõlakirjade pakkumine. See saavutas 131,95 tipu, mis tähistab uut WTD kõrgeimat taset. See muutus leidis aset Iisraeli rünnakust Iraani rajatistele ja sellega seotud vabakaubanduslepingu (FTQ) tingitud riskide maandamise aktsiooni tõttu. Sarnaselt UST-dega on ka EGB-d ülaltoodud tipust märkimisväärselt taastunud ning asuvad praegu napilt punases, 20–30 punkti allpool neljapäevast tippu; riigivõlakirjade puhul on võrdlusalus umbes 131,20.
- Saksa 10-aastaste võlakirjade tootlus langes umbes 5 baaspunkti võrra 2,42% madalaimale tasemele, kui Saksamaa riigivõlakirjad saavutasid oma WTD tipptaseme. Sellest ajast alates on 10-aastaste võlakirjade tootlus samale tasemele tagasi tulnud ja on nüüd seansi jooksul veidi üle baaspunkti võrra kõrgem, mis viitab 2,50% tõususuunale.
- Kui kauplemine täna hommikul taasalgas, saavutas Gilts 93,68 punkti tipu, tõustes 37 punkti võrra ja seejärel veel 10 punkti võrra sellele kõrgeimale tasemele, ületades seeläbi neljapäevase 93,55 punkti kõrgeima taseme. See osutus aga lühiajaliseks, kuna fikseeritud võrdlusalused olid üldiselt juba oma üleöö tõusust taastumas ja see surve hakkas Giltsi aktsiates ilmnema juba mõne minuti jooksul pärast avamist. Nüüd hoiavad nad end mõne punkti võrra üle 92,94 madalseisu ja seega ka üle neljapäevase 92,80 madalaima taseme.
Kaubad
- Sessiooni domineeris geopoliitika; täieliku teabe saamiseks vaadake allolevat geopoliitika jaotist ja/või pealkirjavoogu. Brent saavutas eile kõrgeima hinna 78,50 USA dollarit barreli kohta ja WTI tõusis 77,62 USA dollarini barreli kohta.
- Lühidalt, Iisraeli operatsioon nimega „Tõusev lõvi“ oli suunatud mitmete tuuma- ja sõjaliste sihtmärkide vastu. IRCG juht Hossein Salami ja tuumateadlane Abbasi on tapetud. Iraani Natanzi rikastusrajatis on mõjutatud. Vastuseks lubas Iraan kätte maksta, märkides ka, et USA maksab selle eest ränka hinda: „Nüüd, kui Iisrael on ületanud kõik punased jooned, ei näe Iraan piire sellele kuriteole reageerimiseks.“ Iisraelis on välja kuulutatud erakorraline seisukord. USA ütles, et nad ei olnud aktsiooniga seotud.
- Euroopa hommiku jooksul, kuigi võrdlushinnad olid endiselt märkimisväärselt kindlamad, tõusid need kõrgeimatelt tasemetelt, kuna osalejad vähendasid esialgset liikumist ja ootasid uusi uuendusi. See langus langetas WTI ja Brenti hinnad vastavalt 71,00 ja 72,10 USA dollarini barreli kohta.
- Seejärel toimus uus tõusulaine (öise vahemiku piires), kui Tass viitas Iisraeli peaministri kantselei märkustele, et nad on valmis võimalikuks täieulatuslikuks sõjaks Iraaniga. See tõstis võrdlusalused praeguse taseme lähedale, vastavalt üle 73,15 USA dollari barreli kohta ja 74,50 USA dollari barreli kohta WTI ja Brenti puhul.
- Hiljuti on Trump öelnud: “Iraan peab enne kokkuleppele jõudma, kui midagi enam alles ei jää…”; selles suunas pole olulisi samme astutud.
- Edaspidi on toornafta hinna tõusu potentsiaalseteks katalüsaatoriteks Iraani kättemaks, Hormuzi väina tegevus, märgid USA seotusest (USA Julgeolekunõukogu kohtumine kell 16.00 BST) ja Iisraeli operatsiooni kestus.
- Eelnevat arvesse võttes tõusid Euroopa gaasihinnad, Hollandi TTF tugevnes parimal juhul üle 1,50 euro/MWh; hiljuti teatas Iisraeli energeetikaminister, et nad võivad julgeolekuolukorra tõttu anda korralduse Natgasi reservuaaride ajutine sulgemine.
- Kulla spot-hind on oma varjupaigastaatuse ja FTQ tõttu tugevnenud. Tõusuvõimalusi piirab aga märkimisväärselt tugevnev USD. XAU jääb tipptasemele 3444 USD/oz, järgmiseks tähelepanu keskpunktiks on ATH 3500 USD/oz juures.
- Baasmetallid on punases, arvestades riskitooni langust ja tugevat USA dollarit. 3M LME vask langes peaaegu 1%, enne seda langes see madalaimale tasemele USD 9,57 tuhat/t.
Geopoliitika
- Iisraeli sõjavägi ründas Iraanis tuuma- ja sõjalisi sihtmärke ning kümneid objekte ning teatas, et Iraani tuumaprogramm on Iisraelile eksistentsiaalne oht, väites samal ajal, et Iraani režiim edendab salajast tuumarelva ehitamise programmi ja Iraanil on piisavalt termotuumasünteesi materjali, et valmistada mõne päeva jooksul 15 tuumapommi.
- Iisraeli peaminister Netanyahu ütles, et nende piloodid ründavad Iraanis paljusid sihtmärke ning et operatsioon jätkub nii mitu päeva kui vaja, kahjustades Iraani tuumainfrastruktuuri, ballistiliste rakettide tehaseid ja sõjalist võimekust. Netanyahu ütles ka, et nad ründasid Iraani tuumarikastamise programmi ja tuumarelvastamise programmi südant, samuti Iraani peamist rikastusrajatist Natanzis. Lisaks ütles ta, et nad sihtisid Iraani juhtivaid tuumateadlasi, kes töötavad Iraani pommi kallal ning hiljem kuulutas ta, et nad andsid eduka avalöögi.
- Iisraeli kaitseminister Katz kuulutas kogu Iisraeli riigis välja erakorralise seisukorra ning ütles, et pärast Iisraeli ennetavat rünnakut Iraani vastu on lähitulevikus oodata raketi- ja droonirünnakut Iisraeli vastu. Eraldi teatati, et kaks Iisraeli ametnikku ütlesid, et Iisrael valmistub Iraani vastuseks lähitundidel ning Iraani vastus võib hõlmata sadade ballistiliste rakettide väljalaskmist.
- Iraani kõrgeim juht Khamenei ütles, et Iisrael saab karmi karistuse ning et Iisrael “vallandas oma kurja ja verise” käe Iraani-vastases kuriteos, lisades samal ajal, et mitu komandöri ja mitu teadlast said “märtriks” ning selle rünnakuga on Iisrael endale ette valmistanud kibeda saatuse, mille ta kindlasti saab.
- Iraani revolutsioonikaart teatas, et Iisrael maksab IRGC ülemjuhataja Salami tapmise eest ränka hinda ning et rünnak viidi läbi Valge Maja õelate valitsejate ja terroristliku USA režiimi täieliku teadmise ja toetusega, samas teatati ka, et kõrgeim juhi nõunik ja IRGC ülem Shamkhani sai kriitiliselt vigastada ning Iraani relvajõudude juht Bagheri hukkus Iisraeli rünnakus.
- Iraani välisministeerium teatas, et Iisraelile vastamine on rahvusvahelise õiguse kohaselt tema õigus ning USA kui Iisraeli peamine toetaja vastutab Iisraeli seiklushimu tagajärgede eest, samas kui Iraani relvajõudude pressiesindaja hoiatas varem, et Iisrael ja USA maksavad Iisraeli rünnaku eest ränka hinda.
- USA välisminister Rubio ütles, et Iisrael astus Iraani vastu ühepoolseid samme ja USA ei ole Iraani-vastastes rünnakutes osalenud, lisades, et peamine prioriteet on Ameerika vägede kaitsmine piirkonnas ning et Iraan ei tohiks sihikule võtta USA huve ega personali.
- USA ametnikud ütlesid, et kavatsevad pühapäeval ikkagi pidada läbirääkimisi USA ja Iraani saadikute vahel.
- Axiosi andmetel teatas USA Iisraelile väidetavalt, et ei osale otseselt üheski Iraani-vastases rünnakus.
- ÜRO Peaassamblee nõudis Gazas viivitamatut, tingimusteta ja püsivat relvarahu ning võttis Gaza resolutsiooni vastu 149 poolthäälega.
- Iraani riiklik naftatöötlemis- ja jaotusettevõte teatas, et rafineerimistehased ja naftahoidlad Iisraeli rünnakus kahjustada ei saanud .
- Iisraeli suursaadik Prantsusmaal ütleb, et operatsioon Iraani vastu võib kesta paar päeva, mitte kuid. Iraani tuumaprogrammi osad on juba hävitatud.
- Iisraeli ametnikud teatavad ajakirjanik Steini vahendusel: “Eeldatakse, et Iraanis on kõrvaldatud täiendavaid kõrgemaid ametnikke, kelle surma pole veel avalikult avaldatud.”
- Iisraeli õhuvägi on alustanud 12. kanali vahendusel droone “Saudi Araabia taeva” kohal pealtkuulamist.
- Reutersi teatel, viidates Iisraeli julgeolekuallikale, juhtisid Mossad ja Iisraeli sõjavägi Iraani strateegiliste rakettide massiivi vastu mitmeid varjatud operatsioone; Iisrael paigutas Iraani õhk-õhk raketisüsteemide lähedale avatud aladele täppisjuhitavaid relvi. Seejärel teatas Iisraeli sõjavägi Reutersi teatel ulatuslikust rünnakust Iraani õhutõrjesüsteemi vastu.
- Iisrael on peaminister Netanyahu kantselei Tassi vahendusel teatel valmis täieulatuslikuks sõjaks Iraaniga.
- Iisraeli kaitseminister Katz ütles, et hinnangu kohaselt kõrvaldati rünnakus suurem osa Iraani IRGC õhujõudude juhtkonnast.
- Iisraeli sõjavägi väidab, et on valmis selleks (st Iraani-vastaseks tegevuseks) veel päevi; see sõltub osaliselt Iraani vastusest. Palju on juba saavutatud, hindamised jätkuvad. Püütakse ikka veel kindlaks teha, kuidas asjad läksid. Iraan on saatnud Iisraeli üle 100 drooni, millest paljud on juba kinni peetud.
- Iraani naftatöötlemistehas Abadan väidab, et nad toodavad ja pakuvad teenuseid täisvõimsusel, katkestusteta.
- Iraani relvajõud teatasid ajakirjanik Aslani vahendusel, et “nüüd, kui Iisrael on ületanud kõik punased jooned, ei näe Iraan piire sellele kuriteole reageerimiseks”.
- Iraani aatomienergiaorganisatsiooni teatel tekkisid Natanzi rikastusrajatises kahjustused; keemilist ega radioaktiivset saastumist pole tuvastatud.
- IAEA avaldus: „Pädevad Iraani ametivõimud on kinnitanud, et Natanzi rikastusrajatist on tabatud ja et kõrgenenud kiirgustase ei ole registreeritud.“
- IAEA andmetel pole Fordowi kütuse rikastamise tehast praeguse seisuga mõjutatud; Isfahani tuumaobjekti pole mõjutatud.
- Iraani ülemjuht Khamenei nimetab Mohammad Pakpouri IRGC uueks ülemaks pärast seda, kui Salami Iisraeli rünnakus hukkus; Pakpour andis korralduse “suurendada IRGC võimekust, valmisolekut ja sisemist ühtekuuluvust”.
- Iraani uudisteagentuur Fars News teatas Iisraeli uuest rünnakust riigi loodeosas asuvale Tabrizi linnale.
- Iraani president peab peagi kõne, teatas X postitus. [Postitatud umbes kell 10:15 BST/05:15 ET]
- Iraan on Jerusalem Posti andmetel allikatele viidates esmaspäeval taotlenud (IAEA) “juhatuse” erakorralist istungit.
Geopoliitika: Muu
- Tehran Timesi teatel jääb (tuuma)läbirääkimiste kuues voor Iisraeli rünnakute tõttu ära.
- Bloombergi andmetel on Frontline pärast Iisraeli rünnakuid Iraanile oma laevade pakkumise suhtes Pärsia lahest kauba vedamiseks “palju kõhklevam”.
- Iraagi riikliku uudiste teatel ei mõjutanud Iisraeli rünnak Iraagi gaasivarustust Iraanist.
- Liibanoni Hizbollah teatas, et ei kavatse vastuseks Iraani-vastastele rünnakutele Iisraeli vastu rünnakut alustada.
- USA president Trump postitas Truthis postituse: „Andsin Iraanile võimaluse tehingu sõlmimiseks“ ja „Iraan peab tehingu sõlmima enne, kui midagi järele ei jää ja päästma selle, mida kunagi tunti Iraani impeeriumina“.
USA ürituste kalender
- 10:00: Jun P. Michigani ülikooli residentuuri hinnangud, hinnanguliselt 53,6, enne 52,2
DB Jim Reid lõpetab öise kokkuvõtte
Ajakirjanduse ajaks on Lähis-Idas toimunud öö jooksul suuri arenguid, kuna Iisrael on korraldanud õhurünnakuid Iraani tuuma- ja sõjaliste rajatiste vastu. Ootame endiselt täiendavaid üksikasju, kuid pressiteadete kohaselt on Teheranis ja Natanzis, kus asub üks Iraani tuumaelektrijaamadest, kuulda olnud plahvatusi. Iraani riigitelevisioon on teatanud, et revolutsioonikaardi juht Hossein Salami ja relvajõudude staabiülem Mohammad Bagheri tapeti. Iisraeli peaminister Netanyahu on öelnud, et operatsioon “jätkub nii mitu päeva kui vaja selle ohu kõrvaldamiseks”, kuigi USA välisminister Marco Rubio on öelnud, et USA ei olnud rünnakutesse seotud.
See uudis on tekitanud märkimisväärseid hirme eskaleerumise ja laiema piirkondliku konflikti pärast. Näiteks ütles Iraani relvajõudude pressiesindaja, et Iisrael ja USA saavad vastuseks „karmi löögi“ ning Iraani kõrgeim juht ütles, et Iisrael „peaks ootama karmi karistust“. Nafta hinnad on uudise peale järsult tõusnud, Brenti toornafta hind tõusis täna hommikul +9,00%, ulatudes 75,60 dollarini barreli kohta. Kui see jätkub, oleks see suurim päevane naftahinna hüpe alates 2020. aasta maist, mil maailmamajandus taastus koroonaviiruse sulgemistest. Ja see on veidi madalam öisest tipust, mil hinnad ulatusid 78,50 dollarini barreli kohta.
Rünnaku mõjud on levinud üle maailma turgude, kusjuures mitmed varaklassid on oluliselt riskide maandamisega tegelenud. Aktsiad on langenud, S&P 500 futuuride hinnad on täna hommikul langenud 1,65%, samas kui Saksamaa DAX-i futuuride hinnad on samuti langenud 1,65%. Samal ajal on kulla hinnad järsult tõusnud 1,26%, ulatudes 3428 dollarini untsi kohta. USA riigivõlakirjade hinnad on täna hommikul samuti uue tõusu teinud, 10-aastane tootlus langes veel 1,4 baaspunkti, ulatudes 4,35%-ni, mis on viimase kuu madalaim tase. Ja dollariindeks (+0,36%) on stabiliseerunud pärast eilset 3-aastase madalaima taseme sulgemist.
Tulevikku vaadates nihkub nüüd tähelepanu sellele, millise vormi Iraani vastumeetmed võivad võtta. Samuti pole selge, kas USA ja Iraani vahelised läbirääkimised nende tuumaprogrammi üle jätkuvad, kuigi AFP teatas, et USA soovis siiski pühapäeval läbirääkimisi pidada. President Trumpilt pole me veel otse midagi kuulnud, kuigi tema avaliku ajakava kohaselt osaleb ta kell 11.00 ET kriisiolukordade ruumis toimuval riikliku julgeolekunõukogu kohtumisel.
Reaktsioon on olnud selge ka Aasia turgudel üleöö, kus kõik peamised indeksid on langenud. Nende hulka kuuluvad Nikkei (-1,25%), KOSPI (-1,29%), Hang Seng (-0,70%), CSI 300 (-0,76%) ja Shanghai Comp (-0,72%). Samamoodi on tõusnud riigivõlakirjad, kusjuures Jaapani 10-aastase võlakirja tootlus on langenud -3,5 baaspunkti ja Austraalia oma -6,3 baaspunkti.
Enne rünnakuid olid turud eile stabiilselt tegutsenud. Tõsi küll, rünnaku üle oli spekuleeritud, kusjuures Trump ise ütles: “Vaadake, on olemas tohutu konflikti võimalus”, samal ajal kui ABC News teatas, et Iisrael kaalub Iraani vastu sõjalist tegevust. Siiski loodeti, et see võiks olla survetaktika enne nädalavahetuseks kavandatud USA-Iraani kõnelusi ning nii USA võlakirjade kui ka aktsiate hinnad tõusid.
Võlakirjade ralli vedas mahajäänud USA andmed, sealhulgas oodatust nõrgem tootjahinnaindeks (PPI). See suurendas investorite kindlustunnet, et Fed langetab sel aastal ikkagi intressimäärasid, mis surus riigivõlakirjade tootluse madalamale ja tähendas, et dollariindeks (-0,72%) langes kolme aasta madalaimale tasemele. Geopoliitilised mured lisasid võlakirjade rallile oma osa, kuid ka riskivarad tegid korraliku sessiooni, mida soodustas intressimäärade langetamise väljavaade ja asjaolu, et madalamad tootlused aitasid leevendada hirme fiskaalolukorra pärast. Seega saavutas S&P 500 (+0,38%) ikkagi kolme kuu kõrgeima taseme, sulgudes vaid -1,61% alla oma kõigi aegade tipptasemele alates veebruari keskpaigast.
USA maikuu tootjahinnaindeksi näit oli eilse ralli peamine liikumapanev jõud, kuna see kinnitas seisukohta, et tariifide ülekandumine oli oodatust väiksem ega tekitanud inflatsioonis suurt hüpet. Nüüd peaksime lisama hoiatuse, et me ei ootaks maikuu andmetes täielikku tariifide mõju ning paljud tariifid on sellest ajast alates veelgi tõusnud (näiteks terase ja alumiiniumi puhul). Kuid asjaolu, et inflatsioon on seni olnud üsna madal, lisab investorite kindlustunnet, et inflatsioonimõju ei ole nii suur, kui kardeti. Näiteks igakuine tootjahinnaindeks tõusis mais vaid +0,1% (võrreldes oodatud +0,2%-ga), samas kui põhitootjahinnaindeks tõusis samuti vaid +0,1% (võrreldes oodatud +0,3%-ga).
See pehme inflatsioonimudel tekitas kasvavat ootust, et Fed langetab lähikuudel intressimäärasid, arvestades eelkõige eelmise päeva oodatust madalamat tarbijahinnaindeksit. Lisaks oli eile ka iganädalaste töötu abiraha taotluste arv oodatust suurem, mis tekitas tööturu olukorra suhtes veidi närvilisust ja aitas toetada intressimäärade langetamise narratiivi. Tegelikult tõusis jätkuvate töötu abiraha taotluste arv 31. mail lõppenud nädalal kõrgeimale tasemele alates 2021. aasta lõpust, ulatudes 1,956 miljonini (võrreldes oodatud 1,910 miljoniga). Ka esialgsete taotluste arv on viimastel nädalatel tõusnud ja nelja nädala keskmine on nüüd 7. juunil lõppenud nädalal 240,25 tuhat, mis on kõrgeim tase alates 2023. aasta augustist.
Kõike seda arvesse võttes arvestati futuuride hinnas eile Fedi edasiste intressimäärade langetustega ning detsembrikuu koosolekuks oodatakse nüüd 52 baaspunkti suuruseid langetusi, mis on päeva jooksul +2,9 baaspunkti tõus. Öised uudised on seda tõusu veelgi näidanud ning täna hommikul arvestati 55 baaspunkti. See viis eile ka USA riigivõlakirjade olulise tõusuni, kus 10-aastane tootlus (-6,1 baaspunkti) langes 4,36%-ni, samas kui 30-aastane tootlus (-7,6 baaspunkti) langes ühe kuu madalaimale tasemele 4,84%-ni. Olukorda aitas kaasa korralik 30-aastaste võlakirjade oksjon, mis kulges sujuvalt vaatamata hiljutisele murele pikaajaliste võlakirjade nõudluse pärast. Ja omakorda tähendas tootluse langus, et dollariindeks langes eile kolme aasta madalaimale tasemele, samal ajal kui euro tõusis päevasiseselt esimest korda alates 2021. aastast üle 1,16 dollari.
Teiste tähelepanuväärsete uudiste hulgas oli eilsete Trumpi kriitika kordamine Fedi juhi Powelli aadressil, lisades, et kui Fed intressimäärasid ei langeta, võib ta „pidama midagi sundida“. Valges Majas antud kommentaarides ütles Trump ka, et võib-olla soovib autotootjate tariife „mitte liiga kauges tulevikus“ 25% tasemelt veelgi tõsta. Autoaktsiad hakkasid pärast seda kommentaari kannatama, kusjuures Ford (-1,22%), GM (-1,22%) ja Stellantis (-1,84%) kõik langesid. Ja teistes kaubandusuudistes kommenteeris Bessent, et EL on läbirääkimistel olnud „väga raskesti juhitav“.
Vaatamata geopoliitilistele hirmudele ja nõrgematele andmetele suutsid USA aktsiad eile korralikku tulemust näidata, kuna tootluse langus osutus toetavaks. Näiteks S&P 500 (+0,38%) näitas mõõdukat tõusu, nagu ka NASDAQ (+0,24%). Mag-7 (-0,005%) liikus erinevalt: Tesla (-2,24%) langes, kuid Nvidia edestas (+1,52%) ja Microsoft (+1,32%) saavutasid uue rekordtaseme. Tehisintellektiga seotud aktsiate meeleolu soodustas Oracle’i (+13,31%) väga tugeva kasvu prognoos oma pilveinfrastruktuuri äris. Siiski polnud kõik head uudised, sest väikekapitalisatsiooniga Russell 2000 (-0,38%) langes tagasi.
Varem näitasid Euroopa turud palju nõrgemat tulemust, kusjuures STOXX 600 (-0,33%) näitas neljandat järjestikust langust. Olukorda ei soodustanud ka Ühendkuningriigi nõrgad majanduskasvu andmed, kus aprillis kahanes SKP kuus -0,3% (võrreldes oodatud -0,1%-ga). Samuti oli selge tariifide mõju, kuna kaupade eksport USA-sse langes aprillis 2,0 miljardi naela võrra. Nõrgad majanduskasvu näitajad tähendasid, et investorid hindasid Inglismaa Panga edasisi intressimäärade langetamisi ja riigivõlakirjad edestasid oma konkurente mujal, kusjuures 10-aastaste riigivõlakirjade tootlus langes päeva jooksul -7,6 baaspunkti. Kuid võlakirjad tõusid kogu mandril siiski, kusjuures 10-aastaste riigivõlakirjade (-6,1 baaspunkti), kassapidajate võlakirjade (-4,5 baaspunkti) ja riigivõlakirjade (-4,1 baaspunkti) tootlus langes.
Nüüd on oodata järgmist päeva ja USA andmete hulgas on Michigani Ülikooli juunikuu esialgne tarbijate kindlustunde indeks ning euroalal avaldame aprillikuu tööstustoodangu andmed. Keskpanga esinejate hulgas on EKP Escriva.
