Kujutage ette järgmist: käes on palgapäev, kuid enne, kui raha teie kontole jõuab, on keegi teine juba otsustanud, millele te oma raha kulutate – kolmandik teie palgast eluasemele, kolmandik toidule (lubatud on ainult taime- ja putukavalgud), 10% transpordile (väike gaasiraha), 10% kohustuslikule pensioniplaanile (peamiselt riigi võlakirjadele) ja ülejäänud 14% riietele, alkoholile ja ravimitele riiklikult litsentseeritud kauplustes. Nende eraldiste väliste kulutustega kaasnevad suured juurdehindlused ja nagu see polekski piisavalt halb, pole säästmine võimatu, kuna sellel rahal on aegumiskuupäev: kolme kuu pärast kaob see teie kontolt lihtsalt.
See düstoopiline maailm on lähemal, kui arvate. Keskpanga digitaalsed valuutad ehk CBDC-d võivad selle reaalsuseks muuta. CBDC-d on katse lindistada ebaõnnestuv rahasüsteem ja anda selle käigus riigile peaaegu piiramatu kontroll finantssüsteemi üle ning seega ka meie kulutamisharjumuste ja eluviiside üle.
Selles artiklis selgitan CBDC programme järgivate valitsuste motivatsiooni, miks see on tänapäeval üks suurimaid ohte meie vabadustele ja milliseid samme saate astuda, et piirata selle mõju teile ja teie perele.
KÕIK FIATid ebaõnnestuvad
Fiati valuuta on ainus rahavorm, mida enamik meist on oma elu jooksul tundnud. See võib tunduda loomulik ja vältimatu, kuid kui me vaatame ajalukku veidi kaugemale, avastame, et see on kõike muud kui see; tegelikult tundub fiat valuuta rahaajaloo kontekstis pigem tupiktee.
Inimkond on tuhandeid aastaid lähenenud kullale ja hõbedale kui domineerivale rahavormile. Vaid umbes viimase 100 aasta jooksul oleme sellest ajaloolisest suundumusest kõrvale kaldunud. Ja tulemused on olnud katastroofilised. Nagu Joakim Book oma hiljutises hüperinflatsiooni käsitlevas artiklis märkis, juhtus 62 dokumenteeritud hüperinflatsiooni juhtumist 61 viimase 100 aasta jooksul – fiat-raha ajastul, mil sidemed väärismetallidega katkesid.
Allikas: Joakimi raamat: “Mis on hüperinflatsioon ja kuidas see juhtub?”
Isegi kui valuuta ei kannata hüperinflatsiooni, kannatavad inimesed ja majandused ikkagi. “Regulaarne” ühe- või kahekohaline inflatsioon on oma kumulatiivse mõju tõttu piisavalt hävitav. Minu enda arvutuste kohaselt kahandab 2-protsendine inflatsioon – levinud inflatsioonieesmärk, mille poole paljud keskpangad sihivad – umbes 35 aastaga antud valuuta ostujõudu poole võrra, samas kui viimase aja inflatsioonimäärad 10% ümber suudavad seda teha seitsme aastaga.
Allikas: autor
Lühidalt, fiati valuutad kas surevad kiiresti või aurustuvad aeglaselt. Lõpuks kukuvad nad kõik läbi.
MIKS CBDC KOHE?
Mõned poliitikakujundajad on teadlikud fiat-valuutade olemusest ja püüavad oma rahasüsteeme reformi abil lindistada – selle asemel, et lasta valuutal suurejoonelises hüperinflatsiooniepisoodis surra, eutaniseerivad nad selle ja asendavad selle mõne teise fiat-valuutaga. See on sisuliselt see, mis juhtus kogu Euroopas sajandivahetusel, kui euro kasutusele võeti: kõrge inflatsiooni all kannatavad väiksemad valuutad (nagu Itaalia liir, Kreeka drahma ja Hispaania peseeta) muudeti uueks fiat-valuutaks, mis, vähemalt kuni viimase ajani võimaldas asutusel raha trükkimise ja võlgade paisutamise teel purgi maha lüüa, nagu on näidatud alloleval diagrammil.
Euroraha pakkumine (M2 koondnäitaja) on alates sajandivahetusest peaaegu neljakordistunud, peaaegu 4 triljonilt eurolt 1999.aastal peaaegu 16 triljoni euroni 2023.aastal. Allikas: Trading Economics.
Euroala liikmete valitsussektori võla suhe SKTsse on tõusnud alla 70%lt 2000.aastal enam kui 90%ni 2023.aastal. Enamik euroala liikmesriike ei täida enam Maastrichti võla ja SKP suhet, mis sätestab valitsuse võla, mis ei tohiks ületada 60%. Allikas: Trading Economics.
Olukord paistab kogu maailmas hämmastavalt sarnane: rahavarud paisuvad, ostujõud pidevalt väheneb, võlatase kasvab. Tulemused on samad, sest põhjus on sama: rahasüsteemid, mis põhinevad valuutadel, mida saab soovi korral trükkida, ebaõnnestuvad.
Mõned valitsused reformivad oma valuutat väga naiivsel viisil, lihtsalt eemaldades olemasolevatelt nimiväärtustelt paar nulli ja nimetades seda päevaks. Tüüpiline näide sellisest reformist oli 2016.aasta Valgevene rubla kapitaalremont, mille käigus valitsus lihtsalt kraapis valuutalt neli nulli maha.
Keskpanga digitaalsete valuutade kasutamine on pisut keerukam katse ebaõnnestunud rahasüsteemide reformimiseks, kuigi need ei muuda fiat-valuutasid põhimõtteliselt. Kui midagi, siis CBDC-d annavad valitsuste kätte rohkem võimu ja põhjustavad tõenäoliselt tavakodanike ostujõu veelgi suuremat erosiooni.
RAHA ÜLIM KORRUPTSIOON
Üks tõhusamaid viise ühiskonna orjamiseks on hävitada valuuta kaks põhifunktsiooni: selle roll väärtuse hoidjana ja vahetusvahendina.
Fiati valuutad lakkasid juba ammu töötamast usaldusväärse väärtuse säilitajana tahtliku püsiva inflatsioonipoliitika tõttu. Kodanike iseseisva säästmise takistamine ja ühiskonna motiveerimine üha sügavamates võlgades toob kaasa suurema sõltuvuse riigist ja selle poliitikast. Fiati valuutad toovad kaasa võlaorjuse ja CBDC-d ei muuda seda suundumust.
CBDC KUI VÄÄRTUSLAOD
Et mõista, miks CBDC-d põhjustavad tõenäoliselt raha väärtuse säilitamise funktsiooni palju suuremat erosiooni, vaatame, kuidas tänapäeva finantssüsteemid toimivad. Võtame näiteks USA pangandussüsteemi (enamik finantssüsteeme üle maailma on üles ehitatud üsna samamoodi).
Föderaalreserv, USA keskpangandussüsteem, reguleerib finantssüsteemi ja viib ellu rahapoliitikat. 2008.aasta finantskriisi ajal ja pärast seda rakendas Fed majanduse stimuleerimiseks väga lõdva rahapoliitikat nullilähedase intressimääraga. Siit jõuame USA finantssüsteemi teise olulise elemendini – kommertspankade näol. Pangad ei tahtnud uut raha sissevoolu välja laenata ja deponeerisid selle asemel Föderaalreservi triljoneid dollareid, nagu näeme alloleval diagrammil. See piiras osaliselt keskpanga poliitika tõhusust.
Allikas: FRED
Nüüd, kui CBDC oleks paigas, oleks Fedil võimalik kommertspankades ringi käia ja vastloodud raha otse tavakodanike kontodele hoiustada, kes tõenäoliselt kulutaksid selle kohe ära, selle asemel, et raha säästa vihmasel päeval. Kõlab suurepäraselt, eks? Tasuta raha! Aga just selles on probleem: selline raha tehakse tühjalt ja ainult aitaks kaasa kõigi ostujõu kiiremale vähenemisele.
Raha väärtuse salvestamise funktsiooni poolest oleksid CBDC-d halvemad kui miski varem, võimaldades keskpangal digitaalselt “trükkida” raha varem mõeldamatu tempoga, hoiustada seda otse inimeste kontodele ja võib-olla isegi rakendada aegumiskuupäeva valuutaühikutes.
CBDC KUI VAHETUSVAHEND
Tehinguvabadus on peaaegu kõigi muude vabaduste eeltingimus. See võib kõlada intuitiivselt, kuid pidage meeles, et raha kasutatakse pooleks ühiskonnas toimuvatest majandustehingutest – iga kauba- või teenusevahetus nõuab raha üleandmist. Kui raha on täielikult riigi kontrolli all, saab riik omakorda kontrolli peaaegu kõige üle, mis selles ühiskonnas toimub. Siiani ei ole isegi kõige totalitaarsemad valitsused omanud täit kontrolli kõigi tehingute üle, kuna nad pole leidnud võimalust, kuidas vastavad ühiskonnad saaksid ilma sularahata toimida. Kuid CBDC-d on mõeldud sularaha täieõiguslikuks asendamiseks ja kuna nutitelefonide levik on arenenud riikides üle 80%, on silmapiiril täielikult sularahata ühiskond, mis töötab ainult riigi hallatava CBDC-ga.
Samuti on praegused maksesüsteemid, mis pakuvad teatud määral kontrolli, siiski üsna detsentraliseeritud. USA-s ja EL-is koosneb riiklik maksesüsteem kümnetest kommertspankadest, makseteenuste pakkujatest, krediitkaardifirmadest ja muudest teenustest, mis moodustavad maksete ökosüsteemi. Maksete tsenseerimine sellistes keskkondades on võimalik, kuid seda ei ole lihtne teostada ja see juhtub tavaliselt ainult siis, kui kahtlustatakse tõsist kuritegu.
Kui CBDCd toimivad nii, nagu ette nähtud, oleks ühel üksusel – keskpangal – täielik kontroll riikliku maksesüsteemi üle, mis võib potentsiaalselt võimaldada lihtsaid sekkumisi, mis puudutavad kõigi maksete blokeerimist, realiseerides totalitaarse unistuse. Just neil põhjustel on Hiinal maailma kõige arenenum CBDC programm; kas see peaks olema eeskujuks läänemaailmale?
KUI TÕSISELT VALITSUSED CBDCdele HAKKAVAD?
Per No Bullshit Bitcoin järgib praegu CBDC programmi 130 riiki, mis moodustavad 98% maailma SKTst.
Üksikute programmide edenemist tähelepanelikult jälgiva Atlantic Councili CBDC Trackeri andmetel on 11 riiki juba kasutusele võtnud vastavad digitaalsed valuutad, 21 riiki on katsefaasis ja ülejäänud on uurimis- ja arendustegevuse erinevates etappides.
CBDC EDU USA-S
Fed teatab oma veebisaidil, et uurib võimalikke eeliseid ja riske kõigist võimalikest vaatenurkadest. Samal lehel öeldakse, et “Föderaalreservi kohustusena oleks CBDC siiski kõige turvalisem üldsusele kättesaadav digitaalne vara, millega ei kaasne krediidi- ega likviidsusriski”, kuid ei tunnistata, et kuigi CBDC võib olla vastaspoole riski eest pealiskaudselt “ohutud”, jääks inflatsioonipoliitikaga seotud risk vähemalt samaks kui tänapäeva sularaha puhul. See on levinud teema keskpankade CBDC-teemalises suhtluses – elevant ruumis läbiva inflatsiooni näol jääb käsitlemata. Ilmselgelt oleks CBDC inflatsioonilise rahapoliitika jätk.
Samuti võime täheldada kasvavat vastuseisu CBDC kasutuselevõtule, kuna Ted Cruz (USA senaator, kes esindab Texast) esitas CBDC-vastase seaduseelnõu, samas kui Florida ja Põhja-Carolina on täielikult keelanud föderaalse CBDC kasutamise oma piiridel.
CBDC EDASIMINEK EL-is
Eurotsoonis tunduvad jõupingutused digitaalse euro kasutuselevõtmiseks – üleeuroopalise CBDC ametlik termin – tõsisemad ja vähem vastuseisulised. Kõik eduaruanded ja muud asjakohased dokumendid on leitavad Euroopa Keskpanga (EKP) veebisaidilt; huvitav on hiljutine Fabio Panetta (EKP juhatuse liige) kõne, milles ta karistab bitcoinide ja stabiilsete müntide vastu ning hoiatab avalikkuse toetuse eest sõltumatutele krüptovaluutadele, soovitades avalikul sektoril „selle asemel, et keskenduda usaldusväärsete digitaalsete arveldusvarade arendamine, sealhulgas nende töö kaudu keskpanga digitaalsete valuutade kallal.”
Värskeima teabe kohaselt teeb EKP otsuse digitaalse euro kasutuselevõtu kohta 2023.aasta oktoobris.
CBDC PROGRESS UK-S JA AVALIK KÜSIMUS „BRITCOINI” KOHTA
Trezor viis hiljuti läbi brittide seas küsitluse, et hinnata teadlikkuse taset Ühendkuningriigi CBDC versioonist, mida kõnekeeles nimetatakse “britcoiniks”. Tulemused näitavad, et suurem osa avalikkusest on mures potentsiaalselt piiratud juurdepääsu pärast oma rahalistele vahenditele, digitaalsete valuutaühikute elujõulisusele seatud ajatingimuste ja valitsuse kontrolli pärast, milliseid kaupu ja teenuseid saab osta.
Pole selge, millal Ühendkuningriigis CBDC käivitatakse, kuid Inglise keskpanga veebisaidi järgi on kavatsus seda teha. Ka Briti keskpank ähvardab seal bitcoin’i varjatult väitega, et “silmapiiril on ka uusi rahavorme. Mõned neist võivad kujutada endast ohtu Ühendkuningriigi finantsstabiilsusele.”
CBDCS-i VÄHENDAMINE
Kui ülalkirjeldatud keskpankade digitaalsete valuutade väljavaated teid puudutavad, on mul häid uudiseid: CBDC-de riskide maandamiseks saate teha palju.
- Esiteks on hea olla kursis CBDC-dega ja hoiatada teisi sellise rahareformi ohu eest. Teadmatus on keskpankade ja valitsuste peamine vara: kui avalikkus tunneb, et CBDC-d on vaid kosmeetiline muudatus olemasolevates süsteemides ja on parem jätta asjatundlike ametnike hooleks, on see ettevõtte jaoks suur võit. Saate oma sõpru ja perekonda arusaadavalt teavitada ohtudest, mis kaasnevad täieõigusliku statistilise kontrolliga meie raha üle; kõik peaksid aru saama probleemist, mis seisneb selles, et riik määratleb, millele tohib oma raha kulutada ja mille peale mitte ning hullumeelsusest, mis on seotud valuutaühikule aegumiskuupäeva määramisega.
- Teiseks kasutage võimalusel sularaha. Üks populaarsemaid argumente CBDCde jaoks on see, et inimesed ei kasuta enam sularaha ja see tuleb asendada digitaalse valuutaga, mida haldab ja jälgib keskpank. Tõesta, et nad eksivad, kasutades igal juhul sularaha. Sularaha on fantastiline: sularahatehingud on täielikult privaatsed, arveldatakse koheselt ja kaupmehele ei kaasne töötlustasusid.
- Kolmandaks kasutage bitcoine. Praegu kasutatakse bitcoine peamiselt ostujõu säilitamiseks (kirjutamise hetkel on bitcoin dollari suhtes aasta algusest kallinenud umbes 80%), kuid kui käivitatakse CBDC-d ja sularaha keelatakse, muutub bitcoin tõenäoliselt ainsaks võimaluseks oma raha vabalt kulutada. Bitcoin on ilma lubadeta ja täielikult kasutatav ilma ühegi vahendajata ning jääb selleks ka pärast CBDC-de kasutuselevõttu. Samuti on üsna tõenäoline, et CBDC-sid ei saa vabalt bitcoinideks konverteerida, seega võib olla hea mõte hankida bitcoine kohe, kui fiat on veel konverteeritav. Pidage lihtsalt meeles, et bitcoin on teie omanik ainult siis, kui teil on privaatvõtmed. Börsil olev bitcoini saldo ei tähenda bitcoini omamist. Parima turvalisuse tagamiseks hoidke oma bitcoine avatud lähtekoodiga riistvarakotis, millel on tõestatud kogemus.
KOKKUVÕTE
CBDC režiimi korral jätkaks statistiline rahapoliitika praegusi devalveerimise ja tsensuuri suundumusi, millel on piiratud väljapääsuvõimalused, kui selle CBDC kasutuselevõtuga kaasneb sularahakeeld. Kuigi tõenäoliselt tekiks ja mõju leevendaks praegu tugeva valuutakontrolliga riikides eksisteerivatele valuutaturg, oleks parem tulemus, kui üldsus oleks CBDC-dele tugevalt vastu ja neid ei käivitataks. Ainus tõeline väljapääs tänasest rahanduslikust segadusest, mille on põhjustanud aastakümneid kestnud fiat-poliitika, on orgaaniline alt-üles bitcoinide kasutuselevõtt, kuna bitcoinil on fiatist paremad rahalised omadused ja see ei vaja riigi heakskiitu, et toimida õige rahana.
