Austraalia reservpank (RBA) on visandanud plaanid tuua Austraaliasse tokeniseeritud raha, sealhulgas keskpanga digitaalseid valuutasid (CBDC).
Erinevalt valitsevast valuutavormist on tokeniseeritud valuutad ehitatud plokiahela tehnoloogia abil ja neid iseloomustavad ainulaadselt detsentraliseeritud pearaamatud.
Praegu hoiavad pearaamatud, millel meie raha hoitakse, kommertspankades, mida me kasutame. Tokeniseeritud valuutad eksisteerivad pearaamatutes, mis on osa detsentraliseeritud võrkudest, mis tähendab, et ükski üksus ei saa kontrolli saavutada.
Hr Jones, kes juhib RBA finantssüsteemi divisjoni ja on varem töötanud Rahvusvahelises Valuutafondis (IMF), puudutas maailma metallist valmistatud füüsilistelt valuutadelt paberile ja digitaalsele rahale ülemineku tõhusust kui õppetundi, mida tasub ajaloost õppida.
“Rahanduse dematerialiseerimine nägi, et paberipõhised varad, raha ja arvestusraamatud annavad teed elektroonilistele variantidele. See suurendas tõhusust, mis pool sajandit tagasi pidi tunduma kujuteldamatu,” ütles Jones.
Selline uus valuuta säästab näiliselt raha 13 miljardi dollari (8,2 miljardi USA dollari) nimel, kõrvaldades viivitused tehingute täitmise ja arveldamise vahel, mida tehakse sageli käsitsi ja ainult tööajal.
Tokeniseeritud valuuta suurendaks ka turu tõhusust, muutes raha kergemini kättesaadavaks ja ümberhindlused õigeaegsemaks.
Näiteks toimub panga tähtajaliste hoiuste turul hinnakujundus – mis moodustab umbes 15 protsenti pankade rahastamisest kogu riigis – endiselt käsitsi. Digitaalne tokeniseeritud valuuta võib muuta selle hinnakujunduse hetkega ja teabe eri turgudel läbipaistvamaks.
“Märgid annavad rohkem kui lihtsalt omandiõiguse. Need sisaldavad ka rikkalikku ja ainulaadset teavet, mida saab koheselt uuendada ja mida saab nutikate lepingute kaudu programmeerida, et täita funktsioone, mida praegu traditsioonilistes finantsrakendustes ei täideta,” ütles hr Jones.
Ta soovitas kasutada nelja mudelit, mida RBA praegu kaalub; tagamata krüptovaluutad, varaga tagatud stabiilsed krüptovarad, tokeniseeritud pangahoiused ja CBDCd, mainides samal ajal ka nendega seotud võimalikke riske ja väljakutseid.
Peamine väljakutse, mida uut vääringut käsitlev ettepanek endast kujutab, on seda ümbritsev regulatiivne ebakindlus.
Arvestades plokiahela tehnoloogia primitiivset olemust, on see sageli vastuvõtlik turvariskidele ja õiguslikule ebaselgusele. See eksisteerib detsentraliseeritud võrkudes, mis ei kuulu valitsuse kontrolli alla, ning seetõttu on seda äärmiselt raske jälgida ja sellele eeskirju kehtestada.
Teine suur väljakutse, mis ähvardab, on turu volatiilsus. Maailma kõige populaarsemad tokeniseeritud valuutad, nagu Bitcoin ja Ethereum, on sageli äärmuslike hinnakõikumiste all, kuna nende nõudlust juhib tavaliselt peamiselt spekulatsioon.
Detsentraliseeritud valuutade sisemine väärtus on endiselt väga vaieldav ja seetõttu ei osta turuosalised neid üldiselt pikaajaliste investeeringutena. Selle asemel ostavad ja müüvad nad neid üldiselt, et saada kasu lühiajalistest hinnaliikumistest, millest luuakse isetäituv ennustus.
Üha sularahata ühiskond
RBA meeleolud sümboolsete valuutade suhtes tulevad keset Austraalia valuuta kiiret digiteerimist ning sularahast ja traditsioonilisest pangandusest loobumist.
Septembri alguses teatas Macquarie Bank – Austraalia suuruselt viies kommertspank suure nelja taga – oma kavatsusest minna üle peamiselt digitaalsele pangateenusele ja -platvormile, kaotades järk-järgult sularaha ja tšekkide sisse- ja väljamaksed.
National Australia Bank (NAB) on samuti teinud samme valuuta reguleerimise suunas, kuid krüpto ja muude detsentraliseeritud valuutade vastu võitlemisel.
Juulis teatas pank, et lõpetab maksed teatud krüptovaluutabörsidele ja neilt tagasi, et kaitsta oma kliente pettuste ja röövellike petturite eest.
Lisaks muudab pangakontorite sulgemise arvu suurenemine mitmed traditsiooniliselt läbi viidud pangandustavad internetiks.
Viimase viie aasta jooksul on pangakontorite arv kogu Austraalias vähenenud 30 protsenti. Maapiirkondades on sulgemisi kiirendatud nende vähese kasumlikkuse tõttu.
Sularahata ühiskonnale üleminekut ei pruugi siiski täielikult ajendada erasektor. Juunis visandas laekur Jim Chalmers plaani Austraalia maksesüsteemi raputamiseks, rõhutades, et sularaha ja tšekkide kraapimine on hädavajalik riigi üleminekuks kaasaegsele majandusele.
Hr Chalmers soovitas ka RBA-le suuremat rolli kiiresti arenevate maksesüsteemide reguleerimisel.
Austraalia Pangaliidu (ABA) tegevjuht Anna Bligh kinnitas hiljem, et just valitsus annab suuna kommertspanganduse ja maksesektori korporatiivpoliitika reformidele.
