Fed/TSY/FDIC astus esmaspäeva õhtul taas maailma päästma, kuid keegi ei öelnud piirkondlikele pankadele, kelle aktsiad on täna dramaatiliselt langenud…
Tõsi, päeva madalseisust, kuid täna on kauplemine peatunud mitmel korral. Bloombergi andmetel on FRC, WAL ja MYFW Russell 3000 pankade allsektori kõrgeima maksejõuetuse riskiga pangad…
Allikas: Bloomberg
Kuid mitte ainult väikesed pangad ei näe maksejõuetuse riski suurenemist, vaid ka kõik ülemaailmsed suurpangad näevad CDS-i vahede tõusu…
Allikas: Bloomberg
Ja Credit Suisse CDS pole kunagi kõrgemalt sulgunud (ja on nüüd rohkem kui kahekordne risk kui finantskriisi haripunktis)…
Allikas: Bloomberg
Piirkondliku pankade indeksi jätkates krahhi…
Pärast aastat kestnud intressimäärade hüppamist ja ebaharilikku FedSpeaki pakkumist oli finantstingimuste drastiliseks karmistamiseks vaja ainult tähtajatut võimalust finantssüsteemi päästmiseks. Bloombergi finantstingimuste indeks karmis üleöö tohutult…
Allikas: Bloomberg
Ja turg on täielikult puhunud kõik lootused, mis Föderaalreservil oli, sest lõppintressimäär langeb ja hinnad on märkimisväärsed. ta usub nüüd, et septembriks on intressimäärad üle 65 bps madalamad … “Neitsi Maarja sõnadega, tule uuesti!”
Allikas: Bloomberg
Konteksti jaoks oli tänane 3. ED-kontakti suurim kasum (mis on praegu 2023.aasta septembri leping) alates 1987.aastast…
Allikas: Bloomberg
Turu ootuste muutus Fedi intressimäära trajektoori suhtes on lihtsalt vapustav…
Allikas: Bloomberg
Aktsiad tõusid pärast päästmist, kuid märgime, et USA suurfirmad ei suutnud SVB-eelsele tasemele tagasi jõuda. Väikesed mütsid (rahaliselt rasked) on löödud nagu hülgepoeg…
Märkimisväärne on see, et 0DTE mängijad vähendasid aktsiate esialgset taastumist…
Ja ilmselgelt olid suurimad kaotajad rahandus. Tagaküljel pakuti ainult kaitsemeetmeid (tervishoid ja Utes) …
Allikas: Bloomberg
Krediiditurud lõid täna välja (vahepõhiselt), ületades (suhteliselt) aktsiariski nihke…
Allikas: Bloomberg
Võlakirjadele tehti agressiivselt üle kõvera pakkumine, lühikese otsaga võlakirjad olid viimase kolme päeva jooksul tohutult paremad.
Allikas: Bloomberg
Päeval lõppes 30 aasta tootlus muutumatuna, 2 aastat langedes üle 50 bps.
Allikas: Bloomberg
Kahe aasta tootlus on viimase kolme päevaga langenud peaaegu 100 bps, langedes alla 4,00% – see on madalaim alates 2022. aasta septembrist…
Allikas: Bloomberg
…suurim saagilangus pärast 1987.aasta musta esmaspäeva…
Allikas: Bloomberg
Tootluskõver järsus järsult, kui 2s30s tõusis täna üle 50 bps, et olla vähim alates novembri keskpaigast…
Allikas: Bloomberg
Noh, Powell on ametlikult Volcker: 2s10-d järsusid just kõige kiiremas tempos pärast seda, kui Volckeri majanduskrematoorium vallandas halvima majanduslanguse pärast Teist maailmasõda
Allikas: Bloomberg
Turu inflatsiooniootused (1 aasta CPI vahetuslepingud) langesid…
Allikas: Bloomberg
Võlakirjade volatiilsus (MOVE) tõusis täna plahvatuslikult kõrgeimale tasemele alates 2009.aasta juunist…
Allikas: Bloomberg
Lühemas perspektiivis hakkab VIX-i ja MOVE-i vaheline lahtisidumine veebruari lõpust taanduma, kuid aktsiariskil on veel pikk tee minna…
Allikas: Bloomberg
Dollar langes kolme nädala madalaimale tasemele…
Allikas: Bloomberg
Kuna alternatiivseid valuutasid otsiti turvapaikadeks, pani bitcoin hüppeliselt kõrgemale (üle 24 000 dollari)…
Allikas: Bloomberg
Ja kuld tõusis üle 1900 dollari…
Nafta hind tõusis üleöö, WTI langes 72 dollarini, enne kui tõusis tagasi, kuid hiljem hakkas see uuesti langema, langedes üle 3%…
Lõpuks hakkavad süsteemsed riskinäitajad punaselt vilkuma koos FRA-OIS-i hüppega (signaali stressist pangandussüsteemis)…
Allikas: Bloomberg
Ja globaalne dollari likviidsus kuivab kiiresti…
Allikas: Bloomberg
Kuid Biden ütles, et “pangandussüsteem oli turvaline”
Kui Fedi kaitsemehhanism on nii hea ja pangandussüsteem nii vastupidav, siis miks need süsteemsed signaalid halvenevad?
